中国共产党张家口市桥西区委员会老干部局
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2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
时间:2017-08-24 23:00 来源:http://www.zjkqxlgbj.com 作者:中国共产党张家口市桥西区委员会老干部局 点击:

    声明及提醒
  一、刊行人声明
  刊行人董事会已核准本期债券召募声名书及其择要,刊行人全体
  董事及率领成员理睬个中不存在卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉,
  并对其真实性、精确性、完备性包袱个体和连带的法令责任。
  二、刊行人认真人和主管管帐事变的认真人、管帐机构认真人声
  明
  公司认真人和主管管帐事变的认真人、管帐部分认真人担保本期
  债券召募声名书及其择要中财政陈诉真实、精确、完备。
  三、主承销商勤勉尽责声明
  主承销商宏源证券股份有限公司对本期债券召募声名书及其摘
  要举办了核查,确认不存在卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉,并对
  其真实性、精确性和完备性包袱响应的法令责任。
  四、投资提醒
  凡欲认购本期债券的投资者,请当真阅读本召募声名书及其有关
  的信息披露文件,并举办独立投资判定。主管部分对本期债券刊行所
  做出的任何抉择,均不表白其对债券风险做出实质性判定。
  凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视同自愿接管本召募
  声名书对本期债券各项权力任务的约定。
  债券依法刊行后,刊行人策划变革引致的投资风险,投资者自行
  认真。
  五、其他重大事项或风险提醒
  凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视为赞成《2013年巩
  义市国有资产投资策划有限公司公司债券债权署理协议》、《2013年巩
  义市国有资产投资策划有限公司公司债券债券持有人集会会议法则》、
  《2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券账户及资金监
  管协议》中的布置。
  为维护本期债券投资者的权益,刊行人及本期债券债权署理人已
  订立了《2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券债权署理
  协议》,协议约定π如刊行人未按召募声名书的划定推行其在本期债
  券项下的还本付息任务,本期债券债权署理人将帮忙或署理投资者向
  刊行人追偿。
  除刊行人和主承销商外,刊行人没有委托或授权任何其他人或实
  体提供未在本召募声名书中列明的信息和对本召募声名书作任何说
  明。
  投资者若对本召募声名书及其择要存在任何疑问,应咨询本身的
  证券经纪人、状师、专业管帐师或其他专业参谋。
  六、本期债券根基要素
  1、刊行人π巩义市国有资产投资策划有限公司。
  2、债券名称π2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债
  券(简称“13巩义债”)。
  3、刊行总额π人民币10亿元。
  4、债券限期π本期债券为7年期牢靠利率债券,同时设?Z本金
  提前偿付条款,在债券存续期内的第3、4、5、6、7年尾,别离凭证
  债券刊行总额20%、20%、20%、20%、20%的比例送还债券本金。
  5、债券利率π本期债券为牢靠利率债券,票面年利率为6.70%(该
  利率按照Shibor基准利率加上根基利差2.30%确定,Shibor基准利率
  为刊行首日前五个事变日世界银行间同业拆借中心在上海银行间同
  业拆放利率网()上发布的一年期Shibor(1Y)利率的
  算术均匀数4.40%,基准利率保存两位小数,第三位小数四舍五入),
  在债券存续期内牢靠稳固。本期债券回收单利按年计息,不计复利,
  过时不另计利钱。
  6、还本付息方法π每年付息一次,分次还本,在债券存续期内
  的第3、4、5、6、7年尾,别离凭证债券刊行总额20%、20%、20%、20%、
  20%的比例送还债券本金,到期利钱随本金一路付出。每年付息时按
  债权挂号日日终在托管机构托管名册上挂号的各债券持有人所持债
  券面值所应赢利钱举办付出,年度付息金钱自付息日起不另计利钱,
  到期兑付金钱自兑付日起不另计利钱。
  7、刊行价值π本期债券面值100元人民币,平价刊行,以1,000
  元为一个认购单元,认购金额必需是人民币1,000元的整数倍且不少
  于人民币1,000元。
  8、刊行方法π本期债券采纳通过承销团成员设?Z的刊行网点向
  境内机构投资者(国度法令、礼貌还有划定者除外)果真刊行和在上
  海证券买卖营业所市场向机构投资者协议刊行相团结的方法。通过承销团
  成员设?Z的刊行网点面向境内机构投资者果真刊行的局限预设为9亿
  元,在上证所向机构投资者协议刊行的局限预设为1亿元。通过承销
  团成员设?Z的刊行网点刊行部门和在上证所市场刊行部门之间采纳
  双向回拨机制,刊行人和主承销商可按照刊行环境抉择是否对上述预
  设局限举办双向回拨调解。
  9、债券情势及托管方法π实名制记账式债券,机构投资者通过
  承销团成员设?Z的刊行网点认购的本期债券在中央国债挂号公司开
  立的一级托管账户托管记实,在上海证券买卖营业所认购的本期债券在中
  国证券挂号公司上海分公司托管记实。
  10、债券包管π刊行人以其自有的国有土地行使权为本期债券提
  供抵押包管。用于抵押的15宗国有土地,土地用途为商住、贸易、
  家产,土地面积约为906,070.52平方米。河南金地评估咨询有限公
  司以2012年4月30日为评估基准日,对用于提供抵押包管的土地进
  行了评估,出具了河南金地(2012)估字第0309号土地评估陈诉,
  并取得了巩义市疆域局存案证明。用于抵押的国有土地经评估确认的
  地价总额为202,607.72万元。巩义市疆域局已就用于抵押的国有土
  地出具了权属证明,证明上述国有土地行使权可以用于为本期债券提
  供抵押包管。
  11、名誉级别π经上海新世纪资信评估投资处事有限公司综合评
  定,本期债券的名誉级别为AA,刊行人的主体恒久名誉级别为AA-。
  目次
  释义..............................................................7
  第一条债券刊行依据................................................9
  第二条本期债券刊行的有关机构.....................................10
  第三条刊行提纲...................................................15
  第四条承销方法...................................................19
  第五条认购与托管.................................................20
  第六条债券刊行网点...............................................22
  第七条认购人理睬.................................................23
  第八条债券本息兑付步伐...........................................25
  第九条刊行人根基环境.............................................26
  第十条刊行人营业环境.............................................36
  第十一条刊行人财政环境...........................................57
  第十二条已刊行尚未兑付的债券.....................................66
  第十三条召募资金用途.............................................67
  第十四条偿债担保法子.............................................77
  第十五条风险与对策...............................................87
  第十六条名誉评级.................................................91
  第十七条法令意见.................................................93
  第十八条其他应声名的事项.........................................95
  第十九条备查文件.................................................96
  附表一π2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券刊行网点表....98
  附表二π刊行人2011年、2010年、2009年经审计的归并资产欠债表......99
  附表三π刊行人2011年、2010年、2009年经审计的归并利润及利润分派表101
  附表四π刊行人2011年、2010年、2009年经审计的归并现金流量表.....102
  -6-
  -----------------------Page7-----------------------
  释义
  在本召募声名书中,除非上下文还有划定,下列词语具有以下含
  义π
  刊行人/公司/巩义国资π指巩义市国有资产投资策划有限公司。
  本期债券π指总额为人民币10亿元的2013年巩义市国有资产投
  资策划有限公司公司债券。
  本次刊行π指刊行人刊行的总额为10亿元的2013年巩义市国有
  资产投资策划有限公司公司债券,简称“13巩义债”。
  召募声名书π指刊行人按照有关法令、礼貌为刊行本期债券而制
  作的《2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名
  书》。
  主承销商π指宏源证券(000562,股吧)股份有限公司。
  副主承销商π指国泰君安证券股份有限公司。
  分销商π指中信建投证券股份有限公司和信达证券股份有限公
  司。
  承销团π指主承销商为本期债券刊行组织的,由主承销商、副主
  承销商和分销商构成的承销组织。
  承销协议π指刊行人与主承销商为本次刊行签署的《巩义市国有
  资产投资策划有限公司刊行企颐魅债券承销协议》。
  承销团协议π指主承销商与承销团其他成员为本次刊行签署的
  《2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券承销团协议》。
  余额包销π指承销团成员按《2013年巩义市国有资产投资策划有
  限公司刊行公司债券承销团协议》所划定的承销任务贩卖本期债券并
  包袱响应的刊行风险,即在划定的刊行限期内,将各自未售出的债券
  -7-
  -----------------------Page8-----------------------
  所有买入。
  账户及资金禁锢协议π指巩义市国有资产投资策划有限公司与中
  国工商银行(601398,股吧)股份有限公司河南省分行业务部签定的《2013年巩义市国
  有资产投资策划有限公司公司债券账户及资金禁锢协议》。
  债权署理协议π指巩义市国有资产投资策划有限公司与中国工商
  银行股份有限公司河南省分行业务部签定的《2013年巩义市国有资产
  投资策划有限公司公司债券债权署理协议》。
  国度成长和改良委员会π指中华人民共和国国度成长和改良委员
  会。
  中央国债挂号公司π指中央国债挂号结算有限责任公司。
  中国证券挂号公司π指中国证券挂号结算有限责任公司。
  上证所π指上海证券买卖营业所。
  元π指人民币元。
  事变日π指北京市的贸易银行的对公业务日(不包罗法定节沐日
  或苏息日)。
  法定节沐日或苏息日π指中华人民共和国的法定节沐日或苏息日
  (不包罗香港出格行政区、澳门出格行政区和台湾省的法定节沐日和
  /或苏息日)。
  巩义市当局π指巩义市人民当局。
  -8-
  -----------------------Page9-----------------------
  第一条债券刊行依据
  本期债券业经国度成长和改良委员会发改财金[2012]3935号文
  件核准果真刊行。
  -9-
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  第二条本期债券刊行的有关机构
  一、刊行人π巩义市国有资产投资策划有限公司
  住所π巩义市新华路85号7楼
  法定代表人π王政
  接洽人π申中辉
  接洽地点π河南省巩义市新华路85号
  接洽电话π0371-56905798
  传真π0371-64350081
  邮政编码π451200
  二、承销团
  (一)主承销商π宏源证券股份有限公司
  住所π新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦
  法定代表人π冯戎
  接洽人π王顺华、韩高兴、刘利平
  接洽地点π北京西城区平静桥大街19号
  接洽电话π010-88085362、88085101、88085134
  传真π010-88085373
  邮政编码π100033
  (二)副主承销商π国泰君安证券股份有限公司
  住所π上海市浦东新区商城路618号
  法定代表人π刘欣
  接洽人π刘颉
  接洽地点π北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼9层
  接洽电话π010-59312915
  -10-
  -----------------------Page11-----------------------
  传真π010-59312892
  邮政编码π100140
  (三)分销商π
  1、中信建投证券股份有限公司
  住所π上海市浦东新区商城路618号
  法定代表人π陈友新
  接洽人π杜永良、谢丹
  接洽地点π北京市东城区朝内大街188号
  接洽电话π010-85130869、85130660
  传真π010-85130542
  邮政编码π100010
  2、信达证券股份有限公司
  住所π北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
  法定代表人π高冠江
  接洽人π刘畅、王艳、唐玲莉
  接洽地点π北京市西城区闹市口大街9号院1号楼4层
  接洽电话π010-63081170、63081129、63081281
  传真π010-63081061
  邮政编码π100031
  三、托管人π
  1、中央国债挂号结算有限责任公司
  住所π北京市西城区金融大街10号
  法定代表人π刘成相
  接洽人π李杨、田鹏
  -11-
  -----------------------Page12-----------------------
  接洽电话π010-88170735、88170738
  传真π010-88086356
  邮政编码π100032
  2、中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司
  住所π上海市浦东新区陆家嘴(600663,股吧)东路166号中国保险大厦
  总司理π高斌
  接洽电话π021-38874800
  传真π021-58754185
  邮政编码π200120
  四、买卖营业所刊行场合π上海证券买卖营业所
  住所π上海市浦东南路528号
  总司理π黄红元
  接洽人π李刚
  接洽电话π021-68802562
  传真π021-68807177
  邮政编码π200120
  五、审计机构π中兴华富华管帐师事宜全部限公司
  住所π南京市山西路67号天下商业中心大厦A幢16、17楼
  法定代表人π乔久华
  接洽地点π南京市山西路67号天下商业中心大厦A幢
  接洽人π刘兆印
  电话π025-83248772
  传真π025-83206200
  邮政编码π210009
  -12-
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  六、刊行人状师π河南豫都状师事宜所
  注册地点π河南省郑州市郑东新区CBD外环路29号国泰财产中心
  十一层
  认真人π李??
  包办状师π刘睿、李方
  接洽地点π河南省郑州市郑东新区商务外环路29号国泰财产中心
  11层
  电话π0371-55629636
  传真π0371-55629088
  邮政编码π450046
  七、名誉评级机构π上海新世纪资信评估投资处事有限公司
  住所π上海市黄浦区汉口路398号华隆重厦14楼
  法定代表人π潘洪萱
  接洽人π韩军、杨立
  接洽地点π上海市黄浦区汉口路398号华隆重厦14楼
  电话π021-63501349-835、827
  传真π021-63500872
  邮政编码π200001
  八、账户禁锢银行/债权署理人/抵押资产禁锢人π中国工商银行
  股份有限公司河南省分行业务部
  业务场合π郑州市花圃路24号
  认真人π夏宗福
  接洽人π王林
  接洽地点π郑州市花圃路24号
  -13-
  -----------------------Page14-----------------------
  接洽电话π0371-65831825
  传真π0371-65991578
  邮政编码π450000
  -14-
  -----------------------Page15-----------------------
  第三条刊行提纲
  一、刊行人π巩义市国有资产投资策划有限公司。
  二、债券名称π2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债
  券(简称“13巩义债”)。
  三、刊行总额π人民币10亿元。
  四、债券限期π本期债券为7年期牢靠利率债券,同时设?Z本金
  提前偿付条款,在债券存续期内的第3、4、5、6、7年尾,别离凭证
  债券刊行总额20%、20%、20%、20%、20%的比例送还债券本金。
  五、债券利率π本期债券为牢靠利率债券,票面年利率为6.70%
  (该利率按照Shibor基准利率加上根基利差2.30%确定,Shibor基准
  利率为刊行首日前五个事变日世界银行间同业拆借中心在上海银行
  间同业拆放利率网()上发布的一年期Shibor(1Y)利
  率的算术均匀数4.40%,基准利率保存两位小数,第三位小数四舍五
  入),在债券存续期内牢靠稳固。本期债券回收单利按年计息,不计
  复利,过时不另计利钱。
  六、还本付息方法π每年付息一次,分次还本,在债券存续期内
  的第3、4、5、6、7年尾,别离凭证债券刊行总额20%、20%、20%、20%、
  20%的比例送还债券本金,到期利钱随本金一路付出。每年付息时按
  债权挂号日日终在托管机构托管名册上挂号的各债券持有人所持债
  券面值所应赢利钱举办付出,年度付息金钱自付息日起不另计利钱,
  到期兑付金钱自兑付日起不另计利钱。
  七、刊行价值π本期债券面值100元人民币,平价刊行,以1,000
  元为一个认购单元,认购金额必需是人民币1,000元的整数倍且不少
  于人民币1,000元。
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  八、刊行方法π
  本期债券采纳通过承销团成员设?Z的刊行网点向境内机构投资
  者(国度法令、礼貌还有划定者除外)果真刊行和在上海证券买卖营业所
  市场向机构投资者协议刊行相团结的方法。
  通过承销团成员设?Z的刊行网点面向境内机构投资者果真刊行
  的局限预设为9亿元,在上证所向机构投资者协议刊行的局限预设为1
  亿元。通过承销团成员设?Z的刊行网点刊行部门和在上证所市场刊行
  部门之间采纳双向回拨机制,刊行人和主承销商可按照刊行环境抉择
  是否对上述预设局限举办双向回拨调解。
  九、刊行工具π在承销团成员设?Z的刊行网点,刊行工具为在中
  央国债挂号公司开户的中国境内机构投资者(国度法令、礼貌还有规
  定除外);在上海证券买卖营业所,协议刊行工具为持有中国证券挂号公
  司上海分公司及格基金账户或A股证券账户的机构投资者(国度法令、
  礼貌还有划定除外)。
  十、刊行限期π刊行限期为3个事变日,自2013年1月18日起,
  至2013年1月22日止。
  十一、刊行首日π本期债券刊行限期的第1日,即2013年1月
  18日。
  十二、起息日π本期债券的起息日为刊行首日,即2013年1月
  18日,往后本期债券存续期内每年的1月18日为该计息年度的起息
  日。
  十三、计息限期π自2013年1月18日至2020年1月17日。
  十四、付息日π为2014年至2020年每年的1月18日,(如遇国度
  法定节沐日或苏息日,则顺延至厥后的第1个事变日)。
  -16-
  -----------------------Page17-----------------------
  十五、兑付日π为2016年至2020年每年的1月18日,(如遇国度
  法定节沐日或苏息日,则顺延至厥后的第1个事变日)。
  十六、本息兑付方法π通过本期债券托管机构治理。
  十七、债券情势及托管方法π实名制记账式债券,机构投资者在
  承销团成员设?Z的刊行网点认购的债券由中央国债挂号公司挂号托
  管;通过协议方法认购在上证所市场刊行的债券由中国证券挂号公司
  上海分公司挂号托管。
  十八、承销方法π本期债券由宏源证券股份有限公司接受主承销
  商并组织的承销团,以余额包销的方法承销。
  十九、承销团成员π主承销商为宏源证券股份有限公司,副主承
  销商为国泰君安证券股份有限公司,分销商为中信建投证券股份有限
  公司和信达证券股份有限公司。
  二十、名誉级别π经上海新世纪资信评估投资处事有限公司综合
  评定,本期债券的名誉级别为AA,刊行人的主体恒久名誉级别为AA-。
  二十一、账户禁锢银行/债权署理人/抵押资产禁锢人π本期债券
  账户禁锢银行、债权署理人及抵押资产禁锢工钱中国工商银行股份有
  限公司河南省分行业务部。
  二十二、债券包管π刊行人以其自有的国有土地行使权为本期债
  券提供抵押包管。用于抵押的15宗国有土地,土地用途为商住、商
  业、家产,土地面积约为906,070.52平方米。河南金地评估咨询有
  限公司以2012年4月30日为评估基准日,对用于提供抵押包管的土
  地举办了评估,出具了河南金地(2012)估字第0309号土地评估报
  告,并取得了巩义市疆域局存案证明。用于抵押的国有土地经评估确
  认的地价总额为202,607.72万元。巩义市疆域局已就用于抵押的国
  -17-
  -----------------------Page18-----------------------
  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  有土地出具了权属证明,证明上述国有土地行使权可以用于为本期债
  券提供抵押包管。
  二十三、上市布置π本期债券刊行竣事后1个月内,刊行人迁就
  本期债券提出在经核准的证券买卖营业场合上市或买卖营业畅通的申请。
  二十四、税务提醒π按照国度税收法令、礼貌的划定,投资者投
  成本期债券所应缴纳的税款由投资者自行包袱。
  -18-
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  第四条承销方法
  本期债券由主承销商宏源证券股份有限公司,副主承销商国泰君
  安证券股份有限公司,分销商中信建投证券股份有限公司和信达证券
  股份有限公司组织的承销团,以余额包销的方法承销。
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  第五条认购与托管
  一、本期债券回收实名制记账式刊行,投资者认购的本期债券在
  证券挂号机构托管记实。
  二、本期债券通过承销团成员设?Z的刊行网点面向境内机构投资
  者果真刊行部门的认购与托管
  本期债券通过承销团成员设?Z的刊行网点面向境内机构投资者
  果真刊行部门由中央国债挂号公司挂号托管,详细手续按中央国债登
  记公司的《实名制记账式公司债券挂号和托管营业法则》的要求治理,
  该法则可在中国债券信息网(httpπ//www.chinabond.com.cn)查阅
  或在本期债券承销团成员设?Z的刊行网点索取。
  境内法人凭加盖其公章的业务执照(副本)或其他法人资格证明
  复印件、包办人身份证及授权委托书认购本期债券;境内犯科人机构
  凭加盖其公章的有用证明复印件、包办人身份证及授权委托书认购本
  期债券。如法令、礼貌对本条所述还有划定,凭证相干划定执行。
  三、本期债券在上海证券买卖营业所协议刊行部门的认购与托管
  本期债券在上海证券买卖营业所协议刊行部门由中国证券挂号公司
  上海分公司挂号托管。
  欲参加上证所市场协议认购的机构投资者在刊行时代与本期债
  券承销团成员接洽,凭加盖其公章的业务执照(副本)或其他法人资
  格证明复印件、包办人身份证及授权委托书、在中国证券挂号公司上
  海分公司开立的及格基金证券账户或A股证券账户卡复印件认购本期
  债券。
  四、投资者治理认购手续时,不必要缴纳任何附加用度;在治理
  挂号和托管手续时,须遵循债券托管机构的有关划定。
  五、本期债券刊行竣事后,投资者可凭证国度有关法令、礼貌进
  -20-
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  行债券的转让和质押。
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  -----------------------Page22-----------------------
  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  第六条债券刊行网点
  一、本期债券通过承销团成员设?Z的刊行网点向境内机构投资者
  (国度法令、礼貌还有划定除外)果真刊行,详细刊行网点见附表一。
  二、本期债券通过上海证券买卖营业所协议刊行部门的详细刊行网点
  见附表一中附注“▲”的刊行网点。
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  第七条认购人理睬
  认购本期债券的投资者(包罗本期债券的初始购置人和二级市场
  的购置人,下同)被视为作出以下理睬π
  一、投资者接管本召募声名书对本期债券项下权力任务的全部规
  定并受其束缚。
  二、本期债券的刊行人依有关法令礼貌的划定产生正当改观,在
  经有关主管部分核准后并依法就该等改观举办信息披露时,投资者同
  意并接管这种改观。
  三、投资者认购本期债券即视为赞成并接管中国工商银行股份有
  限公司河南省分行业务部作为本期债券的债权署理人及抵押权人代
  理人,且视为赞成并接管《债权署理人协议》及《债券持有人集会会议规
  则》、《2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券国有土地
  行使权抵押协议》项下的各项权力与任务的布置。
  四、依据《债权署理人协议》的约定或按摄影关法令、礼貌的规
  定,本期债券的债权署理人、抵押权人署理人和账户禁锢机构产生合
  法改观,在经国度有关主管部分赞成(如需)并依法就改观事项举办
  信息披露时,投资者赞成并接管这种改观。
  五、对付债券持有人集会会议依据《债券持有人集会会议法则》划定所做
  出的有用决策,全部投资者(包罗出席集会会议、未出席集会会议、阻挡决策
  或放弃投票权,以及在相干决策通事后受让本期债券的投资者)均接
  受该决策。
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  六、本期债券刊行竣事后,刊行人将申请本期债券在经核准的证
  券买卖营业场合上市或买卖营业畅通,并由主承销商代为治理相干手续,投资
  者赞成并接管这种布置。
  七、在本期债券的存续限期内,若刊行人依据有关法令礼貌将其
  在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时,则在下列各项前提全
  部满意的条件下,投资者(包罗本期债券的初始购置人以及二级市场
  的购置人)在此不行取消的事先赞成并接管这种债务转让π
  (一)本期债券刊行与上市买卖营业(如已上市买卖营业)的核准部分对
  本期债券项下的债务转让承继无贰言;
  (二)就新债务人承继本期债券项下的债务,有资格的评级机构
  对本期债券出具不次于原债券名誉级此外评级陈诉;
  (三)原债务人与新债务人取得须要的内部授权后正式签定债务
  转让承继协议,新债务人理睬将凭证本期债券原定条款和前提推行债
  务;
  (四)如债务转让同时改观抵押资产的,相干事件须经债券持有
  人集会会议赞成,并经有关主管构造考核核准;
  (五)原债务人与新债务人凭证有关主管部分的要求就债务转让
  承继举办充实的信息披露。
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  第八条债券本息兑付步伐
  一、利钱的付出
  (一)本期债券在存续期内每年付息一次,第3年、第4年、第
  5年、第6年和第7年每年的应付利钱随昔时本金的兑付一路付出。
  本期债券的付息日为2014年至2020年每年的1月18日(如遇法定
  节沐日或苏息日,则顺延至厥后的第一个事变日)。
  (二)未上市债券利钱的付出通过债券托管人治理;已上市或交
  易畅通债券利钱的付出通过挂号机构和有关机构治理。利钱付出的具
  体事项将凭证国度有关划定,由刊行人在有关主管部分指定媒体上发
  布的付息通告中加以声名。
  (三)按照国度税收法令、礼貌的划定,投资者投成本期债券应
  缴纳的有关税金由投资者自行包袱。
  二、本金的兑付
  (一)本期债券设立提前送还条款,于2016年1月18日、2017
  年1月18日、2018年1月18日、2019年1月18日、2020年1月
  18日,每年送还债券刊行总额的20%。本期债券的兑付日为2016年
  至2020年每年的1月18日(如遇法定节沐日或苏息日,则顺延至其
  后的第一个事变日)。
  (二)未上市债券本金的兑付由债券托管人治理;已上市或买卖营业
  畅通债券本金的兑付通过挂号机构和有关机构治理。本金兑付的详细
  事项将凭证国度有关划定,由刊行人在有关主管部分指定媒体上宣布
  的兑付通告中加以声名。
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  第九条刊行人根基环境
  一、刊行人轮廓
  ☆公司名称π巩义市国有资产投资策划有限公司
  法定代表人π王政
  住所π巩义市新华路85号7楼
  注册成本π叁亿叁仟万圆整
  经济性子π有限责任公司(国有独资)
  策划范畴π都市基本办法项目建树;都市土地储蓄、策划;都市
  建树项目投资、处事;经当局核准持有市属企业国有资产产权,代表
  市当局推行出资人职责;代表市当局对重点行业和重点规模举办投
  资;认真所投资企业国有资产收益;认真划转范畴内的资产策划打点。
  巩义市国有资产投资策划有限公司经巩义市人民当局《关于创立
  市国有资产投资策划有限公司的关照》(巩政文[2007]132号)核准,
  于2007年10月24日注册创立,由巩义市财务局凭证职责依法举办国有
  资产监视打点并代表市当局对巩义国资推行出资人职责。巩义市国有
  资产投资策划有限公司首要职责是代表市当局对国有资产依法利用
  策划、收益、投资和保值增值,包袱市当局授权范畴内的都市基本设
  施和重点市政工程建树,是市当局国有资产策划打点平台和都市基本
  办法建树重要的投融资平台。首要营业范畴涉及煤炭开拓与贩卖、旅
  游开拓与打点、都市基本办法建树、热力供给、勘测计划等多个规模。
  制止2011年12月31日,经中兴华富华管帐师事宜全部限公司
  审计,巩义市国有资产投资策划有限公司资产总额为480,232.19万
  元,欠债总额为182,121.14万元,全部者权益合计为298,111.06万
  元,归属于母公司全部者权益为294,078.13万元;2009年实现归属
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  于母公司的净利润10,730.26万元,2010年实现归属于母公司的净
  利润11,472.13万元,2011年实现归属于母公司的净利润10,870.71
  万元,持续三年红利,三年均匀归属于母公司的净利润约为11,024.37
  万元。
  二、刊行人汗青沿革
  巩义市国有资产投资策划有限公司是经巩义市人民当局《关于成
  立市国有资产投资策划有限公司的关照》(巩政文[2007]132号)批
  准设立的国有独资公司,于2007年10月24日注册创立。公司初始
  注册成本金为人民币5,000万元,由巩义市财务局分四期出资,初次
  钱币出资为1,000万元,实劳绩本为1,000万元,经中发(河南)会
  计师事宜全部限公司审验,于2007年10月18日出具中发验字[2007]
  第03-081号验资陈诉。2008年5月,巩义市财务局第二期钱币出资
  2,000万元,实劳绩本增至3,000万元,经河南力德管帐师事宜全部
  限公司审验,于2008年5月15日出具豫力会验字[2008]第059号验
  资陈诉。2008年6月,巩义市财务局第三期钱币出资1,000万元,
  实劳绩本增至4,000万元,经河南力德管帐师事宜全部限公司审验,
  于2008年6月4日出具豫力会验字[2008]第F-05号验资陈诉。2008
  年9月,巩义市财务局第四期钱币出资1,000万元,实劳绩本增至
  5,000万元,经河南力德管帐师事宜全部限公司审验,于2008年9
  月10日出具豫力会验字[2008]第I-06号验资陈诉。
  2009年5月,巩义市财务局向巩义市国有资产投资策划有限公
  司钱币增资500万元,注册成本增至5,500万元人民币,经河南力德
  管帐师事宜全部限公司审验,于2009年5月20日出具豫力会验字
  [2009]第E-14号验资陈诉。2009年5月,巩义市财务局向巩义市国
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  有资产投资策划有限公司钱币增资800万元,注册成本增至6,300万
  元人民币,经河南明泰管帐师事宜所审验,于2009年5月31日出具
  豫明会验字[2009]第L053号验资陈诉。2009年7月,巩义市财务局
  向巩义市国有资产投资策划有限公司钱币增资1,000万元,注册成本
  增至7,300万元人民币,经河南明泰管帐师事宜所审验,于2009年
  7月15日出具豫明会验字[2009]第L060号验资陈诉。2010年1月,
  巩义市财务局向巩义市国有资产投资策划有限公司钱币增资500万
  元,注册成本增至7,800万元人民币,经河南力德管帐师事宜全部限
  公司审验,于2010年1月27日出具豫力会验字[2010]第A-13号验
  资陈诉。2010年5月,巩义市财务局向巩义市国有资产投资策划有
  限公司钱币增资600万元,注册成本增至8,400万元人民币,经河南
  力德管帐师事宜全部限公司审验,于2010年5月11日出具豫力会验
  字[2010]第E-02号验资陈诉。2011年3月,巩义市财务局向巩义市
  国有资产投资策划有限公司钱币增资1500万元,注册成本增至9,900
  万元人民币,经河南力德管帐师事宜全部限公司审验,于2011年3
  月8日出具豫力会验字[2011]第016号验资陈诉。2011年12月,根
  据巩义市人民当局《关于国有土地资产划给巩义市国有资产投资策划
  有限公司增进注册成本金及延迟策划限期的关照》,巩义市当局将价
  值23,585.84万元的国有土地注入巩义市国有资产投资策划有限公
  司,增进其注册成本金至33,000万元,别的计入成本公积,2012年5
  月,经巩义真诚管帐师事宜全部限公司审验,于2012年5月16日出
  具巩注会验字[2012]第116号验资陈诉,并已治理完成工商改观挂号
  手续。
  三、刊行人股东环境
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  巩义市国有资产投资策划有限公司是巩义市人民当局核准设立
  的国有独资公司,巩义市财务局利用国有资产出资者的权柄,并以其
  认缴出资额为限对公司包袱责任,刊行人以其所有资产对公司债务承
  担有限责任。巩义市财务局代表当局依法对公司国有资产实验监视管
  理,确保国有资产保值增值,并作为出资人利用以下权力π(一)审
  议核准董事会的事变陈诉及监事会的事变陈诉;(二)委派或改换公
  司董事会成员,经市当局核准,委派公司董事长;(三)委派或改换
  公司监事会成员,经市当局核准,委派公司监事会主席;(四)核准
  公司的归并、分立、驱逐、增减成本、成本转让和刊行公司债券;(五)
  法令、礼貌划定的其他权力。
  四、刊行人公司管理和组织布局
  (一)刊行人公司管理
  巩义市国有资产投资策划有限公司依据《中华人民共和国公司
  法》、《公司挂号打点条例》和国度有关法令、行政礼貌,拟定了《公
  司章程》,凭证当代企业制度成立并完美企业法人管理布局。
  《公司章程》划定公司的最高决定机构为董事会,公司设董事会、
  监事、总司理。
  1、董事会
  董事会是公司策划打点的最高决定机构,由4人构成,每届任期
  为3年。董事会可利用下列权柄π(1)执行出资人的抉择,并向出资
  人陈诉事变;(2)修改公司章程;(3)抉择公司的策划打算和投资方
  案;(4)制订公司年度财政预算、决算方案、利润分派方案和补充亏
  损方案;(5)制订公司增进和镌汰注册成本、刊行债券、分立、归并、
  驱逐可能改观公司情势等方案;(6)抉择公司内部打点机构的设?Z;
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  (7)聘用或解聘公司总司理及其酬金事件,按照司理的提名聘用或
  者解聘副司理、财政认真人及其酬金事项;(8)拟定公司的根基打点
  制度;(9)制定公司章程修改方案;(10)核准公司员工酬金方案。
  2、监事会
  公司设监事会,监事会由6位监事构成,设监事会主席一名、监
  事五人(包罗职工代表三名)。监事利用以下权柄π(1)搜查公司财
  务;(2)对董事长、总司理执行公司职务时违背法令、礼貌或公司章
  程的举动举办监视;(3)当董事长和总司理的举动侵害公司的好处时,
  要求董事长和总司理予以更正;(4)发起召开姑且董事会;(5)向出
  资人作监事会事变陈诉。
  3、总司理
  公司实施董事会率领下的总司理认真制,同一认真公司的一般经
  营和打点。设总司理1名,任期三年。总司来由董事长提名,经董事
  会接头通过,由董事会聘用或解聘。总司理利用下列权柄π(1)主持
  公司的出产策划打点事变,组织实验董事长的决策和抉择并将实验情
  况向董事长作出陈诉;(2)组织实验公司年度策划打算和投资方案;
  (3)订定公司内部打点机构设?Z方案;(4)订定公司的根基打点制
  度;(5)认真提出公司的中恒久成长筹划、年度策划打算、年度财政
  预决算方案、盈利分派和补充吃亏方案;(6)提请聘用或解聘公司副
  司理;(7)聘用或解聘除应由董事长聘用或解聘以外的打点职员;(8)
  董事会授予的其他权柄。
  (二)刊行人组织布局图
  公司下设财政部、产权打点部、工程打点部、综合办公室四个部
  门,各部分职责明晰。
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  公司组织布局为π
  巩义市财务局
  巩义市国有资产投资策划公司
  监事会
  董事会
  总司理
  产工综
  财权程合
  务管管办
  部理理公
  部室
  部
  五、刊行人与子公司的投资相关
  制止2011年12月31日,巩义市国有资产投资策划有限公司拥有1
  家全资子公司和4家控股子公司,策划范畴包罗煤炭、都市供热及旅
  游开拓等。刊行人与子公司的投资相关如下π
  注册成本所占权益
  单元名称创立时刻
  (万元)比例
  河南大峪沟煤业团体有限责任公司2007年3月21,522.4367.00%
  河南中孚热力有限公司2007年5月1,000.0051.00%
  河南杜甫家乡旅游股份有限公司2007年11月3,000.0098.00%
  河南康百万庄园旅游股份有限公司2007年12月3,000.0098.00%
  巩义市万通公路筹划勘测计划有限
  2011年4月100.00100.00%
  责任公司
  六、子公司的根基环境
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  制止2011年12月31日,刊行人拥有河南大峪沟煤业团体有限责任
  公司、河南中孚热力有限公司、河南杜甫家乡旅游开拓有限公司、河
  南康百万庄园旅游股份有限公司4家控股子公司,巩义市万通公路规
  划勘测计划有限责任公司1家全资子公司。各子公司的根基环境如下π
  (一)河南大峪沟煤业团体有限责任公司
  河南大峪沟煤业团体有限责任公司创立于2007年3月28日,注
  册成本为21,522.43万元,注册号π410181000027466,刊行人持有
  河南大峪沟煤业团体有限责任公司67%股权,为其控股子公司。策划
  范畴π煤炭开采,煤炭贩卖。
  制止2011年12月31日,河南大峪沟煤业团体有限责任公司资产总
  额为196,618.79万元,欠债总额为158,063.00万元,全部者权益为
  37,388.03万元;2011年度,公司主营营业收入为61,381.82万元,实
  现净利润6,627.44万元。
  (二)河南中孚热力有限公司
  河南中孚热力有限公司创立于2007年5月31日,注册成本为
  1,000万元,注册号π410181000005209,刊行人持有河南中孚热力
  有限公司51%股权,为其控股子公司。策划范畴π都市供热,热力设
  备、器械、用具的贩卖。
  制止2011年12月31日,河南中孚热力有限公司资产总额为
  18,675.28万元,欠债总额为13,845.66万元,全部者权益为4,829.62
  万元;2011年度,公司主营营业收入为2,432.02万元,实现净利润
  70.07万元。
  (三)河南杜甫家乡旅游开拓有限公司
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  河南杜甫家乡旅游股份有限公司创立于2007年11月14日,注
  册成本3,000万元,注册号π40000100016793,刊行人持有其98%股
  权,为其控股子公司。策划范畴π旅游资源、旅游眷念品的开拓策划,
  旅游景区点的开拓建树。
  制止2011年12月31日,河南杜甫家乡旅游股份有限公司资产
  总额为7,879.51万元,欠债总额为698.09万元,全部者权益为
  7,181.41万元;2011年度公司在建,实现净利润-28.97万元。
  (四)河南康百万庄园旅游股份有限公司
  河南康百万庄园旅游股份有限公司创立于2007年12月12日,
  注册成本3,000万元,注册号π410000100019739,刊行人持有其98%
  股权,为其控股子公司。策划范畴π旅游资源、旅游眷念品的开拓经
  营,旅游景区点的开拓建树。
  制止2011年12月31日,河南康百万庄园旅游股份有限公司资
  产总额为4,758.19万元,欠债总额为342.20万元,全部者权益为
  4,415.99万元;2011年度,公司主营营业收入为627.42万元,实现
  净利润621.06万元。
  (五)巩义市万通公路筹划勘测计划有限责任公司
  巩义市万通公路筹划勘测计划有限责任公司创立于2011年4月
  12日,注册成本100万元,注册号π410181000020934,刊行人持有
  其100%股权,为其全资子公司。策划范畴π公路工程及桥梁工程规
  划与计划;地形丈量、地质勘查技能处事与咨询。
  制止2011年12月31日,巩义市万通公路筹划勘测计划有限责
  任公司资产总额为92.72万元,欠债总额为0.73万元,全部者权益
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  为91.99万元;2011年度,公司主营营业收入为6.00万元,实现净
  利润-8.01万元。
  七、公司董事、监事及高级打点职员环境
  王政,男,1972年出生,本科学历,管帐师,中共党员。历任
  巩义市财务局预算科副科长、副局长、局长、副书记和党组书记,巩
  义市产集聚区管委会书记和郑州市非税收打点局副局长,现任巩义市
  国有资产投资策划有限公司董事长、法定代表人。
  赵克明,男,1956年出生,研究生学历,管帐师,中共党员。
  历任巩义市财政开拓公司司理,巩义市市东区建树投资公司筹办组组
  长,现任巩义市国有资产投资策划有限公司副董事长。
  刘朝阳,男,1967年出生,本科学历,中共党员。曾就职于财
  政局预算科、河洛镇预算科,历任站街镇当局党委委员,小关镇副镇
  长、副书记,巩义市财务局副局长。现任巩义市国有资产投资策划有
  限公司副董事长。
  张俊英,女,1966年出生,本科学历,曾就职于郑州华德地毯
  厂、西村镇当局,巩义财务局。现任巩义市国有资产投资策划有限公
  司职工董事。
  张全忠,男,1958年出生,大专学历,中共党员。1974年12月
  入伍,1990年改行至巩义市矿管局事变,历任站街镇副镇长、北山
  口镇镇长、涉村镇党委书记、米河镇党委书记、巩义市审计局书记、
  局长。现任巩义市国有资产投资策划有限公司监事会主席。
  刘景通,男,1959年出生,大专学历,中共党员。曾就职于建
  筑公司、二工局、木匠场,历任巩义市经济委员会副主任,巩义市科
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  学技能和家产信息化委员会正科级干部。现任巩义市国有资产投资经
  营有限公司监事
  王学锋,男,1965年出生,本科学历。曾就职于华德地产厂,历
  任巩义市财务局企财科科长、财务局经济建树科科长。现任巩义市国
  有资产投资策划有限公司监事。
  王雪锋,女,1973年出生,本科学历,中共党员。曾就职于巩
  义市财务局办公室、国有资产打点科、管帐事宜科。现任巩义市国有
  资产投资策划有限公司职工监事。
  白红,男,1972年出生,本科学历,中共党员。曾就职于大峪
  沟财务所,巩义市管帐核算中心,现任巩义市国有资产投资策划有限
  公司职工监事。
  张小丽,女,1978年出生,本科学历。曾就职于巩义市财务局。
  现任巩义市国有资产投资策划有限公司职工监事。
  申中辉,男,1973年出生,本科学历,中共党员。曾就职于巩义
  市站街镇财务所。历任巩义市投资评审中心副科长、副主任,巩义市
  财务局国资科科长。现任巩义市国有资产投资策划有限公司总司理。
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  第十条刊行人营业环境
  一、刊行人策划情形
  (一)华夏经济区建树成长远景
  我国《百姓经济和社会成长的第十二个五年筹划纲领》提出要促
  进地区和谐成长和城镇化康健成长。将会大力大举推进中部地域崛起,发
  挥其承东启西的区位上风,壮大其上风财富,成长当代财富系统,巩
  固晋升为世界重要粮食出产基地、能源原原料基地、当代设备制造及
  高技能财富基地和综合交通运输关节职位。
  2010年底,国务院印发了《世界主体成果区筹划》,华夏经济区
  位于世界“两横三纵”都市化计谋名堂中陆桥通道横轴和京哈京广通
  道纵轴的交汇处,包罗河南省以郑州为中心的华夏都市群部门地域。
  2011年9月,国务院下发了《关于河南省加速建树华夏经济区的指
  导意见》,意见指出π河南省是生齿大省、粮食和农业出产大省、新
  兴家产大省,办理好家产化、城镇化和农业当代化(以下简称“三化”)
  和谐成长题目具有典范性和代表性。
  支持河南省加速建树华夏经济区,是固定晋升农业基本职位,保
  障国度粮食安详的必要;是废除城乡二元布局,加速新型家产化、城
  镇化历程的必要;是促进“三化”和谐成长,为世界同类地域缔造经
  验的必要;是加速河南成长,与世界同步实现全面建树小康社会方针
  的必要;是发动中部地域崛起,促进地区和谐成长的必要。这意味着
  华夏经济区建树已晋升为国度计谋π华夏经济区建树不只担负着试探
  “三化”和谐成长新路的重任,并且尚有打造成本地开放高地、人力
  资源高地,成为与长江中游地域南北呼应、发动中部地域崛起的焦点
  地带之一,引领中西部地域经济成长的重要引擎的责任。
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  (二)河南省经济成长状况
  河南位于中国中东部,黄河中下流。河南省是中汉文明和中华民
  族的劈头地,华夏河洛、三商文化源远流长,汉字文化、姓氏文化、
  根亲文化、诗词文化、工夫文化等博大博识;省内文物事业、风光名
  胜浩瀚,少林寺、龙门石窟、殷墟、晴朗上河园、商丘古城、嵩山、
  云台山等有名国表里。
  河南省,是世界农产物主产区和重要的矿产资源大省,资源富厚;
  生齿浩瀚,是世界第一生齿大省,劳动力资源富厚,斲丧市场庞大;
  是世界重要的交通通讯关节和物资集散地,区位上风明明;是世界第
  一农业大省、第一粮食出产大省、第一粮食转化加工大省。在华夏经
  济区计谋促进下,河南省把加速华夏都市群和县域经济成长作为实现
  华夏经济区成长的两大支撑,推进家产化、城镇化和农业当代化三化
  历程、科技创新,和敦促中华汗青文化文明国度焦点传承区、国度综
  合交通关节的建树。
  河南以其经济总量持续6年名列世界第五,位居中部地域六省之
  首。全省财富集聚区牢靠资产投资打破7,000亿元,占全省比重40%
  阁下;操作省外资金2,400亿元阁下,占全省比重近60%;局限以上工
  业企业从业职员240多万人,占全省比重40%以上。优化财富产物布局。
  环绕筹划成长的18个重点财富,培养上风财富,壮大上风企业,增进
  上风产物。六大高生长性财富对家产增添孝顺率靠近70%,个中电子
  信息财富成倍增添,汽趁魅整车产量实现翻番;四大传统上风财富博识
  加工和终端产物比重稳步进步;四大先导财富形成了一批具有较强竞
  争力的龙头企业、知名品牌和上风产物;四大当代处奇迹加速成长,
  旅游业迎接国表里旅客3.07亿人次、增添19%。大企业团体培养取得
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  -----------------------Page38-----------------------
  新成效,15家企业进入中国企业500强,河南煤业化工团体跻出身界
  企业500强。
  2011年,河南省整年百姓出产总值27,232.04亿元,比上年增添
  11.6%。整年全社会牢靠资产投资17,766.78亿元,比上年增添25.8%,
  同比加速4.8个百分点。整年全省处所财务总收入2,851.22亿元,比
  上年增添24.3%。处所财务一样平常预算收入1,721.56亿元,增添24.6%,
  个中π税收收入1,262.79亿元,增添24.2%,税收占处所财务一样平常预
  算收入的比重为73.4%。处所财务一样平常预算支出4,246.40亿元,增添
  24.3%。
  (三)郑州市经济成长状况
  郑州市,河南省省会,华夏经济区的中心都市和国度重要的综合
  交通关节。为加速郑州都会区建树,施展郑州龙头和焦点浸染,促进
  华夏经济区形成,今朝《华夏经济区郑州都会区建树纲领(草案)》
  已正式宣布。郑州都会区范畴包罗郑州市区、周边县市区、州里等,
  总面积约1,700平方公里。建树郑州都会区,就是以交通为纽带,以
  财富为桥梁,凭证组团成长、产城融合、复合型和生态型的成长路径,
  将郑州周边的县(市)、乡(镇)同一纳入中心城区,凭证新的都市
  成果区的尺度,着眼于建树万万生齿的当代化多半市的方针举办筹划
  和建树。同时,阁下逢源,上下跟尾,呼应周边都市成长,出力打造
  华夏经济区焦点增添极和世界地区性中心都市。
  在华夏经济区形成、郑州都会区建树的进程中,郑州的经济和社
  会奇迹快速成长。2011年,郑州市经济总量进入世界20强,整年全市
  完成出产总值4,912.7亿元,位列世界大中都市第20位;人均可支配
  收入居省会都市18位,地级以上都市65位;整年处所财务一样平常预算收
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  入打破到达502.3亿元,名列世界大中都市第17位;社会斲丧品零售
  总额到达1,987.1亿元,名列世界大中都市第19位。2011年,全市实
  现出产总值4,912.7亿元,增添13.2%,别离高于全省、世界1.5个和4
  个百分点。全口径财务收入到达1,305亿元,增添32.9%;处所财务总
  收入完成820亿元,增添27.6%;处所财务一样平常预算收入到达502亿元,
  增添30%。局限以上家产增进值完成2,340亿元,增添22%。全社会固
  定资产投资完成3,002.5亿元,增添24.3%。社会斲丧品零售总额完成
  1,987亿元,增添18.4%。城镇住民人均可支配收入到达21,612元,增
  长14.4%;农夫人均纯收入到达11,050元,增添19.8%。
  连年来,郑州市的计谋性支撑财富一连壮大。汽车及设备制造业
  快速成长,春风日产郑州60万台动员机工场、宇通商务车和校车等项
  目加速推进,整年汽趁魅整车产量到达35.5万辆,郑煤机(601717,股吧)高端财富园、
  中铁盾构、新大方重工等项目建树晋升了设备制造业的条理和程度。
  物流商贸业快速成长,新加坡国际物流财富园、郑州新郑综合保税区
  物流园等物流基本办法项目建树步骤加速,华夏万达广场等都市综合
  体富厚了商贸业态。电子信息财富不绝壮大,富士康电子、格力电器
  等投资局限大、科技含量高的龙头企业刊举措用凸显。文化创意旅游
  业成长敏捷,国度动漫财富成长基地(河南基地)、郑州信息创意产
  业园等项目建树盼望顺遂,全市实现旅游总收入590亿元,增添15.7%。
  计谋性新兴财富初具局限。新一代信息技能、生物医药、节能环保和
  新能源客车等财富加速成长,计谋性新兴财富产值打破1,000亿元,
  成为新的经济增添点。传统上风财富一连晋升。铝及铝加工、纺织服
  装、食物、建材耐材等财富改革步骤加速,财富技能和产物档次明显
  进步。
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  (二)巩义市经济成长状况
  1、巩义市轮廓
  巩义市附属于郑州市,是河南省首批赋予省辖市经济和部门社会
  打点权限的扩权县市。巩义市综合气力持续多年位居河南省县(市)
  首位,持续十届跻身世界百强县(市),在2010年发表的世界县域经
  济根基竞争力排名中位列第39位,2010年财务收入百强县排名第99
  名。巩义市,2010年建立为河南10个省直管试点县市之一,是河南
  省人居情形典型市、世界科技气力百强县市、世界信息化试点都市、
  国度级卫生都市、国度级园林都市,中国优越旅游都市。
  巩义市汗青久长,文化秘闻深挚。早在30万年前,人类就在这
  里繁衍生息,是中原文明发祥地的焦点地域之一。境内有裴李岗、仰
  韶和龙山文化多处。夏代曾建都斟郡(今稍柴、罗庄一带)。西周、
  春秋时,巩为巩伯国。战国,称东周。秦庄襄王元年(公元前249年)
  称巩县。巩县以“江山四塞、固定不拔”而得名。又因地扼古都洛
  阳,故史有“东都锁钥”之称。巩义作为汗青古邑,是古代绅士勾当
  的宝地。
  巩义市地理位?Z良好,位于华夏要地,南依嵩岳,北濒黄河,东
  瞻河南省会郑州市,西望九朝古都洛阳。位于华夏经济区焦点地带,
  陇海铁路、连霍高速公路、310国道穿境而过,豫31线、焦(作)
  巩(义)黄河大桥纵贯南北,有6条铁路专线与国铁相连。在全省
  县(市)首家开通了万门程控和移动通信工程,率先实现了光纤数字
  通信,乐成完成了与省会郑州市的并网。
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  2、巩义市经济成长状况
  2011年整年,巩义市百姓出产总值完成481.3亿元,比上年增添
  13.7%。个中第一财富增进值8.8亿元,增添3.8%;第二财富增进值
  359.4亿元,增添15.1%;第三财富增进值113.1亿元,增添9.8%。人
  均出产总值59473元,增添14.0%,三次财富布局比重为1.8π74.7π
  23.5。
  2011年整年,巩义市完成家产增进值343.6亿元,比上年增添
  15.8%。局限以上家产企业完成家产增进值299.8亿元,比上年增添
  17.9%。社会牢靠资产投资完成257.4亿元,比上年增添22.5%,个中π
  500万元以上项目投资完成206.9亿元,增添18.1%。局限以上家产企
  业实现产物贩卖收入1,252亿元,比上年增添31.9%;实现利税总额160
  亿元,比上年增添36.1%。
  项目2011年2010年2009年
  GDP(亿元)481.3419.3352.8
  增添速率13.7%14.2%10.2%
  家产增进值(亿元)343.6300.6253.2
  增添速率15.8%15.6%8.9%
  牢靠资产投资(亿元)257.4254.3216
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  增添速率22.5%17.8%28.8%
  注π2011年牢靠资产投资指标统计口径产生变革,凭证新的统计口径,牢靠资产投资
  2011年比2010年增添22.5%。
  巩义市是郑洛家产走廊的一个重要支点,家产起步较量早,基本
  较好,家产展经济局限近70%。今朝巩义市根基形成五个重点财富集
  聚区,巩义市财富集聚区和豫联财富集聚区被评为“河南省新型家产
  化范基地”,巩义市(回郭镇)财富集聚区被评为“河南省高新技能
  特色财富基地”。全市局限家产企业有396家,扶优扶强企业30家。
  30家双扶企业上缴两税占全市工商税收的半壁山河。巩义的上市公
  司已到达6家,如恒星科技(002132,股吧)、太龙药业(600222,股吧)、中孚实业(600595,股吧)、明泰铝业(601677,股吧)等,如
  今,巩义已成为中西部地域拥有上市公司最多的县级市。从企业局限
  上看,在全市局限以上企业中,贩卖收入超20亿元企业2家,超5
  亿元企业9家。在境表里上市企业3家。有19家省级以上高新技能
  企业。从企业全部制布局看,61%以上为民营股份制、股份相助制、
  个别等非公有制企业,国有和国有控股及集团企业仅占39%。
  今朝,巩义市根基形成了以五大财富集聚区为载体,以30强企
  业为主干,以重点企业技能中心和工程研究中心为创新平台,以大项
  目为支撑的四位一体家产成长新名堂。
  3、巩义市财务收入状况
  2011年整年,巩义市实现财务总收入43.61亿元,增添21%,占
  ☆GDP的比重为8%。实现处所财务收入30.02亿元,增添32.77%,全
  年处所一样平常预算收入22.32亿元,比上年增添23.4%。个中税收收入
  17.16亿元,增添23.45%,占一样平常预算收入76.95%。一样平常预算支出
  33.60亿元,比上年增添22.3%。
  跟着地区经济的快速成长,近几年巩义市财务收入稳步增添,全
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  -----------------------Page43-----------------------
  市财务收入、处所财务收入及一样平常预算收入逐年增添,市本级的财务
  收入也逐年增进,详细环境如下表所示π
  2009年-2011年巩义市财务收入环境
  项目2011年2010年2009年
  全市财务总收入(亿元)43.6134.3529.69
  处所财务收入(亿元)30.0222.6117.94
  一样平常预算收入(亿元)22.3218.0915.85
  资料来历π巩义市财务局、巩义市积年《当局事变陈诉》
  二、刊行人地址行业近况和远景
  (一)煤炭行业成长近况及远景
  1、我国煤炭行业成长近况及远景
  我国事“富煤、贫油、少气”的国度,煤炭占一次机能源出产总
  量的78%,一次机能源斲丧量的70%,在将来相等长时期内,煤炭作
  为主体能源的职位不会改变。煤炭家产是相关国度经济命根子和能源安
  全的重要基本财富。连年来我国百姓经济一连快速成长,家产化、城
  镇化历程加速,住民斲丧布局进级换代,能源需求不绝增添,电力、
  冶金、建材、化工等行业的高速成长导致了对煤炭需求的大幅度增进,
  斲丧逐年递增,海内煤炭需求兴隆。中国已成为天下上最大的煤炭生
  产国和斲丧国。
  (1)我国煤炭行业成长近况
  ①原煤产量煤炭产量
  我国的原煤产量连年来泛起逐年上升的态势。但因为山西、河南
  等煤炭主产区实验财富整合、限产保价等法子,在必然水平上影响了
  煤炭产量的增添,2011年较2010年原煤产量增添趋缓,可是跟着市
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  场回暖,部门煤矿复产加速,整年累计原煤总产量达33.16亿吨,同
  比增添8.7%。
  数据来历πWind资讯宏源证券清算
  ②煤炭斲丧与需求
  火电、钢铁、水泥、化事变为煤矿需求量最大的四大行业,耗煤
  约莫占了煤炭总体需求的80%。跟着我国经济的快速成长,以及4万
  亿经济刺激打算的实验,基建行业的大量开展发动了四大行业的集团
  回暖,四大行业对付煤炭的需求也是日益增添。2011年,煤炭斲丧
  量为31.8亿吨,同比增添7%。
  数据来历πWind资讯宏源证券清算
  (2)煤炭行业的成长远景
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  -----------------------Page45-----------------------
  ①煤炭行业短期内会保持安稳成长尔后闲步上升
  煤炭行业是强周期行业,与经济成长痛痒相干,受天下经济放缓
  影响,经济增速的放缓,煤炭的需求也将受到克制。“十二五”时代我
  国经济面对转型,节能减排的使命越发严厉。按照《“十二五”节能减
  排综合性事变方案》,为完成节能减排的方针,“十二五”时代我国GDP
  能耗年均降幅至少要到达3%,这就意味着各地将严酷节制高耗能行
  业的成长,镌汰对煤炭等石化能源的耗损,在必然水平上也会克制煤
  炭需求的过快增添。
  可是恒久以来我国经济运行安稳且成长较快,家产化和城镇化一
  直保持快速成长,煤炭斲丧量一向有着大量的需求。同时,海内宏观
  经济在颠末一番通货膨胀调解、经济布局转型后,仍将快速成长,将
  会继承发动煤炭的需求。其它跟着美国等几大煤炭入口国的经济复
  苏,对付煤炭的需求逐渐增强。因此,煤炭行业会在短期内安稳成长
  尔后闲步上升。
  ②煤炭行业的财富齐集度将会进一步进步
  按照国度能源局于2012年3月22日宣布的《煤炭家产成长“十
  二五“筹划》提出的明晰方针π到2015年出产手段41亿吨/年,形
  成10个亿吨级、10个5000万吨级大型煤炭企业,煤炭产量占世界
  的60%以上。同时要推进煤矿企业吞并重组,成长大型企业团体;有
  序建树大型煤炭基地,保障煤炭不变供给;建树大型当代化煤矿,提
  升小煤矿办矿程度。可以预见,将来煤炭行业的财富齐集度将会进一
  步进步。
  2、巩义市煤炭行业成长状况及远景
  巩义市附属河南省,河南是中国首要的煤炭大省之一,煤炭资源
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  -----------------------Page46-----------------------
  较量富厚,首要漫衍于京广铁路以西地域。巩义市煤炭资源较为富厚,
  今朝已探明煤炭产地13处,首要漫衍于大峪沟至米河、鲁庄至涉村
  一带,分属于荥巩、偃龙两个煤田。含煤面积110平方公里,占全市
  面积的10.5%。煤炭累计探明资源储量94,630.4万吨,已设采矿权
  的29家煤矿矿区内煤炭保有资源储量64,629.675万吨,可采储量
  33,594.68万吨。依据矿产资源储量数据库制止2009年底,巩义市
  煤炭保有资源储量105,437.48万吨。另外,巩义市煤炭后备资源勘
  探区有π巩义市瑶岭勘察区普查区起源探明资源储量9,002万吨;巩
  义市荥巩煤田大峪沟井田深部扩大区起源探明资源储量6,341万吨;
  巩义市小里河―荥阳煤田预查区起源探明资源储量19,474万吨;巩
  义市金龙煤矿外围精查区起源探明资源储量4,670万吨。偃龙煤田巩
  义市西村煤普查矿区(省财务投资项目),现正在举办勘察。
  河南大峪沟煤业团体有限责任公司是巩义市最大的国有煤矿企
  业。今朝,公司地质储量可观,成长后劲富裕,井田面积48平方公
  里,煤炭资源储量1.6亿吨,可采储量1.1亿吨,后备储量4亿吨。
  该公司首要产物为中灰高熔点无烟煤,是水泥厂、电厂等家产的抱负
  用煤,产物远销江苏、湖北、山东、山东、安徽等十多个省。
  (二)旅游行业近况和远景
  1、我国旅游行业近况和远景
  我国旅游行业已经成为国度计谋的重要构成部门,对社会、经济
  的促进浸染日益明显。连年来,我国旅游业进入黄金成长时期,据国
  家旅游局宣布的旅游统计信息表现,“十一五”时代,海内旅游人数
  年均增添12%;入境留宿旅游人数年均增添3.5%;住民人均出游率达
  1.5次;旅游斲丧对社会斲丧的孝顺率高出了10%。截至2010年尾,
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  -----------------------Page47-----------------------
  我国已跃居环球第三大入境旅游迎接国和第四大出境旅游斲丧国,旅
  游业对我国经济社会成长的起劲浸染越发凸显。2011年作为“十二
  五”筹划的开局之年,我国旅游业如故保持了一连、安稳、较快成长,
  海内旅游人数约26亿人次,同比增添12%,海内旅游收入约1.9万
  亿元,同比增添21%;入境旅游人数累计到达13,542.35万人次,同
  比增添1.24%,实现旅游外汇收入484.64亿美元,同比增添5.78%;
  出境旅游人数达7,000万人次,同比增添22%,出境旅游耗费690亿
  美元。
  《中共中央关于拟定百姓经济和社会成长第十二个五年筹划的
  提议》明晰提出“把扩大斲丧需求作为扩大内需的计谋重点”和“把
  敦促处奇迹大成长作为财富布局优化进级的计谋重点”,将“起劲发
  展旅游业”作为建树当代财富系统的重要内容。据国度旅游局宣布的
  《中国旅游业“十二五”成长筹划纲领》提出的明晰方针,到2015
  年,旅游市场局限进一步扩大,我国旅游业总收入将达2.3万亿元人
  民币,年均增添10%;海内旅游人数达33亿人次,年均增添9%,海内旅
  游收入到达1.9万亿,年均增添11%;入境留宿旅客人数达1.53亿人
  次,年均增添3%,旅游外汇收入达549亿美元,年均增添5%;出境旅
  游人数达8,300万人次,年均增添9%。旅游斲丧稳步增添,城乡居
  民年均出游高出2次,旅游斲丧相等于住民斲丧总量的10%。经济社
  会效益越发明明,旅游业总收入年均增添12%以上,旅游业增进置魅占
  世界GDP的比重进步到4.5%,占处奇迹增进值的比重到达12%。旅游
  业直接就业人数到达1,525万人,每年新增旅游就业70万人。旅游服
  务质量明明进步,市场秩序明明好转,可一连成长手段明明加强,力
  争到2020年我国旅游财富局限、质量、效益根基到达天下旅游强国
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  -----------------------Page48-----------------------
  程度。
  2、巩义市旅游行业近况和远景
  巩义是河南省汗青文假名城,是诗圣杜甫的家园,河洛文化的摇
  篮。这里有中国生涯最为完备的皇家陵寝北宋皇陵;有中国三大田主
  庄园之一、豫商文化典范代表的康百万庄园;有全国第一的浮戏山雪
  花洞;有“少林共祖、白马同亲”之称的青龙山慈云寺和1,500多年
  汗青的石窟寺;有人文与天然奇妙团结的杨树沟景区;有新农村建树
  代表的竹林镇等,浩瀚美妙的天然景区和厚重文化的人文景观。
  巩义市一向僵持以旅游业为发动,连年来累计投资10.5亿元,
  实验了河洛康家、杜甫家乡、青龙山慈云寺、南部山区旅游路等一批
  旅游重点工程,启动了浮戏山旅游开拓、嵩顶国际文化园等重大旅游
  项目标前期事变。河洛康家境区面积比原本扩大6倍,游览时刻增进
  到3个多小时;杜甫家乡景区已于2012年5月开业迎宾,一个集观
  光游览、文化体验、休闲娱乐等成果为一体的人文旅游景区将出此刻
  众人眼前。巩义市拥有旅游景区11家,个中国度4A级景区1处,3A
  级以上景区到达6家,起源形成以市区为中心,南线山川、北耳目文
  的环线旅游成长名堂。2011年迎接旅客470万人次,旅游综合收入
  2.6亿元,旅客迎接人数和旅游收入持续五年保持30%以上的增添,
  并已乐成创成中国优越旅游都市。
  巩义市将继承僵持以文化旅游业为龙头,以建树郑州都会区“后
  花圃”为方针,出力打造沿黄人文景观线和南部生态休闲度假线,重
  点推进浮戏山旅游综合开拓、嵩顶国际文化园等重大旅游开拓项目,
  抓好河洛康家境区创5A、浮戏山景区创4A事变,加速重点景区基本
  办法和配套办法建树,进一步吸引人流和斲丧,促进城区经济成长。
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  加速转变景区策划打点体制,做好宣传营销,全力实现迎接旅客人数
  和旅游收入增添30%的方针。
  (三)基本办法建树行业的近况和远景
  1、我国基本办法建树行业的近况和远景
  都市基本办法是都市施展其职能的基本前提和首要载体,是百姓
  经济和社会和谐成长的物质基本。都市基本办法建树对付促进国度及
  地域经济快速康健成长、改进投资情形、强化都市综合处事成果、加
  强地区交换与协作有着起劲的意义。
  改良开放以来,跟着都市基本办法建树的大力大举推进,我国百姓经
  济一连快速康健成长,都市化历程一向保持稳步快速成长的态势。根
  据国度统计局宣布的《2011年百姓经济和社会成长统计公报》,2011
  年尾世界城镇生齿为69,079万人,占总生齿比重初次高出50%,达
  到51.3%。《国际都市成长陈诉2012》中指出,估量到2020年,中国
  都市化率将到达55%。陪伴着整个都市化历程的加速,基本办法投资
  占GDP的比重也不绝上升。都市建树投资作为当局投资的一部门,具
  有拉动百姓经济加快成长的浸染。
  陪伴着我国城镇化历程的加速,我国的都市化之路正面对着越来
  越多的情形和社会题目,个中都市情形质量降落、交通拥挤、栖身条
  件差、赋闲生齿增进、可操作土地资源稀缺等一系列题目的办理都要
  依赖处所基本办法建树行业的成长发动。住房和城乡建树部有关筹划
  内容表现π“十二五”时代,世界各都市将加速推进市政公用奇迹改
  革,加大对市政办法建树和处事的指导监视,全面进步供应手段和服
  务程度,都市市政基本办法投资总额估量在7万亿元阁下。力图到
  2015年,36个大中都市的管网包围率到达100%,设市都市所有建成
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  污水处理赏罚办法,建成区污水网络率和处理赏罚率均匀到达85%;全京城市
  糊口垃圾无害化处理赏罚率到达80%以上,36个大中都市糊口垃圾所有实
  现无害化处理赏罚;全京城市建成区绿化包围率到达39%,绿地率到达
  35%,人均公园绿地面积到达11平方米。
  跟着都市化成长程度的不绝进步,都市的范畴将不绝扩大,由原
  来中心都市太过承载的资源、交通、市政等压力将在经济成长进程中
  完成向郊区都市的转移,都市成果将向具有明晰分工的副中心都市演
  变,由此带来的旧城改革、新城建树、拆迁安?Z等工程也将带来大量
  的基本办法建树使命,因此,“十二五”时代如故是都市基本办法建
  设使命量很是沉重的时期,也是市政建树企业大成长的汗青机会期。
  2、巩义市基本办法建树行业的近况和远景
  连年来,巩义市加速推进东区建树、老城改革、小城镇建树和新
  农村建树,累计投入都市建树资金76.95亿元,市区建成区面积到达
  25平方公里,生齿到达24.9万,人均公园绿地面积到达15.7平方
  米,绿地率到达39.1%,绿化包围率到达42.6%,城镇化率到达46.5%,
  中等都市框架起源形成。东区建树初具局限,相继完成了新兴路大桥、
  市民文化艺术中心暨图书馆、东区齐集供热、东部供水一期等一批重
  点工程和20多个民众奇迹单元的迁建,建成构筑面积341万平方米,
  在建面积60多万平方米,入住生齿高出5万人,集聚发下手段进一
  步加强。出格是伊洛河及石河流综合整治工程的实验,新增绿化面积
  190多公顷、水域面积354公顷。老城区改革深入推进,先后改革主
  次干道9条、背街小巷30多条,新建改革茅厕27座、垃圾中转站
  19座,整治沿街门店、民居楼院等2000多家,拆除违章及有碍观瞻
  构筑60多万平方米。在市区主次干道安装路灯2万多盏,路灯包围
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  率到达98%。
  “十二五”时代,巩义市将全面推进新型家产都市、文化都市、
  生态园林都市建树,增强中心都市区和小城镇建树,加速中心城区发
  展,起劲实验“东扩、西进、南拓、北延”的城区成长计谋,拉大城
  市框架,优化空间机关,完美都市成果,加强集聚符辐射手段。优化
  成果机关,突出东区建树,加速老城改革,完美都市阶梯、供排水、
  供气供热等基本办法,进步都市承载手段。
  二、刊行人的策划情形及在行业中的职位和竞争上风
  (一)刊行人行业竞争上风说明
  1、突出的区位交通上风
  巩义市东距郑州市82公里,西距洛阳76公里,东与荥阳为邻,
  西和偃师、孟津交界,南与登封、新密依嵩山为界北和孟州、温县隔
  黄河相望。陇海铁路、郑西高速客专、连霍高速及省道314横穿巩义
  对象,焦桐高速巩登段(在建)、省道S237纵贯南北,并有6条铁路
  专线与国铁相连。尤其是连霍高速与焦桐高速在此形成“十”字交汇,
  形成以巩义为中心,北起济源、焦作长济、郑焦晋高速,南至郑少洛
  高速,东起省会郑州武西高速,西至洛阳二广高速,框架面积约5,000
  平方公里、高速公路里程近500公里的公路一级收集骨架。2010年,
  郑西客运专线(即郑西高铁)正式投入运营,巩义市成为郑州开往西
  安客运专线的第一站,20多分钟就能达到,高铁速率将使巩义成为
  郑州郊县中离郑州最近的都市。
  连年来,巩义交通牢牢环绕“建树大巩义、打造大交通”的成长
  思绪,以公路建树为中心,统筹分身,与时俱进,开辟创新,科学管
  理,各项交通奇迹发杀青长。
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  2、地区经济上风
  巩义市附属于郑州市,是我国华夏经济区建树的焦点地区,位于
  华夏都市群要地,区位经济上风明明。华夏地处中国中心地带,是中
  华民族和中原文明的重要劈头地。华夏经济区是以世界主体成果区规
  划明晰的重点开拓地区为基本、华夏都市群为支撑、涵盖河南全省、
  延及周边地域的经济地区,地理位?Z重要,粮食上风突出,市场潜力
  庞大,文化秘闻深挚,在世界改良成长大局中具有重要计谋职位。功
  能定位是π世界重要的高新技能财富、先辈制造业和当代处奇迹基地,
  能源原原料基地、综合交通关节和物流中心,地区性的科技创新中心,
  中部地域生齿和经济麋集区。
  2011年9月,国务院正式出台《关于支持河南省加速建树华夏经
  济区的指导意见》,华夏经济区建树正式上升为国度计谋。计谋定位
  为π国度重要的粮食出产和当代农业基地,世界家产化、城镇化和农
  业当代化和谐成长树模区,世界重要的经济增添板块,世界地区和谐
  成长的计谋支点和重要的当代综合交通关节,中原汗青文明传承创新
  区。
  巩义市作为华夏经济区中心都市郑州市下辖六县市中最具经济
  活力县市,在地理位?Z上又与华夏经济区副中心都市洛阳相邻。这使
  得巩义具有越发得天独厚的区位成长上风。巩义市将以此为契机,充
  分操作精采的政策情形及自身上风,实现自身超过成长。
  3、强盛的当局支持
  刊行人作为巩义市都市基本办法建树重要的投融资主体和国有
  资产运营平台,自设立以来,刊行人在成本气力、项目投资、项目融
  资等方面都获得了巩义市当局财务的大力大举支持。为担保都市筹划和城
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  市建树的顺遂实验,市财务每年均布置资金作为项目建树资金、当局
  津贴及还款资金来历等,以担保项目标准期建成和贷款本息的送还。
  自2007年公司创立以来,巩义市当局多次向刊行人注入土地资
  产,作为成本公积以充分公司成本气力,2011年12月,巩义市当局
  将位于巩义市光亮路的约99.67亩的土地注入公司,用以增进公司的
  注册成本金至3.30亿元。同时,市当局2009、2010、2011年别离向
  刊行人付出财务津贴收入2,500万元、3,000万元和3,900.02万元。
  当局还在项目开拓、资产注入等方面给以公司多方面政策扶持,公司
  营业一连成长,竞争力不绝晋升。
  三、刊行人主营营业模式、状况及成长筹划
  (一)刊行人主营营业模式、状况
  刊行人作为巩义市重要的当局国有资产策划打点平台和都市基
  础办法建树重要的投融资平台,主营营业模式是对国有资产依法利用
  策划、收益、投资和保值增值,包袱市当局授权范畴内的都市基本设
  施和重点市政工程。同时认真巩义市都市基本办法建树历程中所涉及
  土地的清算、熟化和收储等事变。营业范畴涉及煤炭开拓与贩卖、旅
  游开拓与打点、都市基本办法建树、热力供给、勘测计划等多个规模。
  按照中兴华富华管帐事宜全部限公司出具的2009年、2010年、
  2011年的审计陈诉,公司的主营营业收入来矜持有的国有资产运营
  收入和都市基本办法项目建树的代建打点费,首要包罗煤炭开拓与
  贩卖收入、项目代建处事收入、旅游旅馆收入、热力供给收入、勘
  察计划收入。
  刊行人主营营业收入状况
  单元π万元
  项目2011年度2010年度2009年度
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  项目2011年度2010年度2009年度
  煤炭开采、贩卖收入59,561.5865,046.7351,702.15
  项目代建处事收入5,073.801,456.412,014.15
  旅游、旅馆收入2,447.661,738.371,883.39
  热力供给收入2,432.021,433.221,456.86
  勘测计划收入6.00--
  合计69,521.0669,674.7357,056.55
  (1)国有资产打点和成本运营状况
  制止2011年12月31日,经审计的刊行人部属全资子公司1家,
  控股子公司4家,涉及的范畴包罗煤炭、旅游、热力、基本办法建树
  等规模,投资收益精采。
  刊行人收入布局中,煤炭营业收入占比最高,近三年均高出公司
  业务收入的85%。连年来,煤炭行业成长情形较好,煤炭价值总体呈
  上涨趋势,煤炭企业红利程度较高。因此,煤炭营业成为公司红利的
  首要来历。2011年、2010年、2009年,河南大峪沟煤业团体有限责
  任公司的业务收入别离为61,381.82万元、66,446.41万元、
  53,220.83万元。
  (2)都市基本办法项目建树状况
  公司创立以来,完成了一批都市基本办法项目标投资和建树工
  作,如π伊洛河综合管理项目、巩义市文化演艺中心项目、石河流综
  合管理项目、郑西客运站南广场及进站阶梯建树项目、巩义市孝站路
  改革工程、巩义市财富集聚区阶梯建树项目、巩义市市区杜甫路改革
  项目、巩义市七大路建树项目、巩义市旅游通道建树项目等,累计投
  资总额高出10亿元。
  (二)将来成长筹划
  2012年是巩义市新一届当局的开局之年,也是“十二五”筹划
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  承上启下的重要一年,巩义市将凭证“晋升家产,优化农业,大力大举发
  揭示代处奇迹”的根基思绪,加速成长方法转变,出力打造千亿元铝
  家产基地,保持综合气力在全省县域经济中的领先职位,实现地域生
  产总值和民众财务预算收入比“十一五”末翻一番;大力大举推进新型城
  镇化,环绕巩义新城建树,起劲推进城中村改革、合村并城、合村并
  镇、合村并区、合村并点事变,统筹城乡成长,晋升城镇化程度,打
  造具有巩义特色的当代城镇系统;大力大举推进开放型经济成长,增强体
  制创新、机制创新,引发全社会加速成长的动力和活力。
  将来几年内,刊行人将环绕着巩义市的“十二五”筹划方针,以
  建树巩义市大交通助推新城建树。开工建树郑州华夏路西延快速通道
  巩义段工程和S314沿黄快速通道巩义段工程,进一步亲近与郑州中
  心城区及周边组团的接洽,加速融入郑州都会区步骤。加速推进总投
  资1.7亿元的G310小訾殿至巩偃界、S314康百万至巩偃界干线公路
  改革工程建树。出力抓好南部山区旅游路西线工程,确保年底完成基
  础工程建树。加大农村公路建树力度,整年新建改建农村公路70公
  里,进一步改进群众出行前提。
  加速推进巩义市东区建树和老城改革,切实加大基本办法建树力
  度,重点抓好滨河北路、僻静路北段、石河路等都市阶梯建树工程,
  以及城区供热供气、市医院东区分院等民众处事办法项目建树。同时,
  加速紫荆路东侧、市民文化艺术中心周边开拓,尽力推进中心商务区
  建树,全力形成大投入、大建树、大晋升的名堂。增强园林绿化事变,
  团结市政建树和生态廊道建树,重点抓好12项绿化工程建树,为创
  开国度生态园林都市奠基基本。环绕伊洛河景观带进级改革和工程扩
  建,进一步晋升打点程度,做好水的文章,加速生态水系建树,不绝
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  加强都市魅力。
  加速推进旅游业建树。环绕构建巩义市“一带两线四镇”的旅游
  成长名堂(一带,即黑石关至河洛汇流沿伊洛河旅游财富(景观)带;
  两线,即南部浮戏山、长命山、青龙山、嵩阴等天然风物旅游线和北
  部河洛康家(康百万庄园)、石窟寺、河洛汇流、杜甫家乡等汗青文
  化旅游线;四镇,即康店明清文假名镇、站街唐文假名镇、河洛文化
  名镇、新中生态旅游名镇)。加大河洛康家、北宋皇陵等重点景区投
  入,强力推进浮戏山、嵩阴景区综合开拓,培养旅游佳构,出力将河
  洛康家、北宋皇陵、杜甫家乡、浮戏山雪花洞、竹林长命山等打造成
  海内一流景区;将石窟寺、青龙山慈云寺、杨树沟、嵩阴等打造成河
  南省一流景区。增强旅游基本办法建树,完美配套成果,建成南部山
  区旅游大通道,推进专业商务旅馆和度假旅馆建树。
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  第十一条刊行人财政环境
  中兴华富华管帐事宜全部限公司已对刊行人2009年12月31日、
  2010年12月31日、2011年12月31日归并资产欠债表,2009年度、
  2010年度、2011年度的归并利润表及利润分派表,2009年度、2010
  年度、2011年度的归并现金流量表举办了审计。中兴华富华管帐事
  务全部限公司对审计功效出具了尺度无保存意见的审计陈诉(文号π
  中兴华鉴字[2012]3221297号)。
  一、刊行人2011年、2010年和2009年经审计的首要财政数据
  与指标
  刊行人2011年、2010年、2009年归并资产欠债表首要数据
  单元π万元
  项目2011年尾2010年尾2009年尾
  资产合计π480,232.19412,866.42225,536.20
  个中π活动资产合计357,467.37323,993.60172,312.39
  牢靠资产101,940.4674,153.0646,445.21
  在建工程43,778.8317,326.4814,105.37
  欠债合计182,121.14176,961.4583,318.58
  全部者权益合计298,111.06235,904.97142,217.62
  归属于母公司的全部者权益294,078.13234,158.48136,861.56
  刊行人2011年、2010年、2009年归并利润表首要数据
  单元π万元
  项目2011年度2010年度2009年度
  主营营业收入69,521.0669,674.7357,056.55
  主营营业本钱39,703.7238,788.4730,244.20
  业务利润14,029.8418,422.8816,728.67
  利润总额17,923.1121,369.4918,762.84
  所得税4,420.575,455.954,695.42
  归属于母公司净利润10,870.7111,472.1310,730.26
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  刊行人2011年、2010年、2009年归并现金流量表首要数据
  单元π万元
  项目2011年度2010年度2009年度
  策划勾当发生的现金流量净额13,474.4526,886.3927,642.93
  投资勾当发生的现金流量净额-6,635.29-5,237.32-5,886.61
  筹资勾当发生的现金流量净额-10,693.6825,087.93184.23
  现金及现金等价物净增进额-3,854.5246,737.0121,940.55
  刊行人2011年、2010年、2009年有关财政指标
  项目2011年2010年2009年
  活动比率1.981.842.07
  速动比率0.820.790.85
  资产欠债率(%)37.9242.8636.94
  总资产周转率0.160.220.25
  应收账款周转率9.2117.9618.72
  存货周转率0.200.270.30
  净资产收益率(%)4.126.187.84
  注π
  1、活动比率=活动资产/活动欠债
  ☆2、速动比率=(活动资产-存货)/活动欠债
  3、资产欠债率=欠债总额/资产总额×100%
  4、总资产周转率=主营营业收入/资产总额年均匀数(2009年定期末数计较)
  5、应收账款周转率=主营营业收入/应收账款年均匀数(2009年定期末数计较)
  6、存货周转率=主营营业本钱/存货年均匀数(2009年定期末数计较)
  7、净资产收益率=净利润/全部者权益年均匀数×100%(2009年定期末数计较)
  二、刊行人财政说明
  (一)资产欠债布局说明
  刊行人2011年、2010年、2009年首要资产欠债指标
  单元π万元
  2011年尾2010年尾2009年尾
  项目
  金额比例金额比例金额比例
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  资产合计480,232.19-412,866.42-225,536.20-
  活动资产357,467.3774.44%323,993.6078.47%172,312.3976.40%
  非活动资产122,764.8225.56%88,872.8321.53%53,223.8023.60%
  个中π牢靠资产58,002.2612.08%56,514.8313.69%31,909.2514.15%
  在建工程43,778.839.12%17,326.484.20%14,105.376.25%
  欠债总额182,121.14-176,961.45-83,318.58-
  活动欠债180,329.7899.02%176,311.6399.63%83,285.7899.96%
  非活动欠债1,791.350.98%649.820.37%32.800.04%
  全部者权益298,111.06235,904.97142,217.62
  归属于母公司
  294,078.13234,158.48136,861.56
  全部者权益
  资产欠债率37.92%42.86%36.94%
  连年来,跟着我国基本办法建树行业快速成长,巩义市都市基本
  办法建树投资局限不绝加大,刊行人作为巩义市最重要的都市基本设
  施建树主体,营业局限不绝扩大、资产局限也随之不绝上升。近三年
  来,刊行人资产总额泛起快速增添态势。2011年、2010年和2009年
  公司资产总额别离为480,232.19万元、412,866.42万元、225,536.20
  万元,三年复合增添率到达28.65%。
  刊行人2011年、2010年和2009年全部者权益别离为298,111.06
  亿元、235,904.97亿元和142,217.62亿元。刊行人净资产近三年呈
  现大幅增添,首要系巩义市当局重点开拓建树巩义市东区和老城区改
  造,延续将该部门地域土地注入刊行人,由刊行人全面开展该地区的
  基本办法建树。刊行人作为巩义市都市基本办法建树主体的策划职位
  不会产生变革,估量刊行人净资产仍将保持增添。
  刊行人2011年、2010年和2009年存货别离为209,078.16亿元、
  184,447.10亿元和101,609.09亿元。刊行人存货首要为市当局为支
  持公司成长,不绝注入的土地资产。制止2011年12月31日,刊行
  人拥有的土地资产高出20亿元,首要位于巩义市市中心,正在重点
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  开拓建树的东区和老城改革所涉及的土地。该部门土地资产大部门位
  于巩义市市中心的黄金地段,升值空间大,可变现手段较强,为刊行
  人将来的成长提供了保障。
  在资产组成中,活动资产占据较大比例,2011年、2010年、2009
  年活动资产占总资产的均匀比重为76.44%。公司活动资产以钱币资
  金、存货和其他应收款为主。制止2011年12月尾,公司钱币资金为
  69,893.01万元,占活动资产的19.55%;公司存货为209,078.16万
  元,占活动资产的58.49%;其他应收款为61,123.28万元,占活动
  资产的17.10%,钱币资金、存货和其他应收款合计占活动资产的
  95.14%。
  非活动资产首要由在建工程和牢靠资产等组成,制止2011年12
  月尾,在建工程和牢靠资产占非活动资产的比例别离为35.66%和
  47.25%。近三年,在建工程总量逐年加大,三年复合增添率到达
  45.87%。这首要是按照巩义市经济成长计谋和社会成长的要求,巩义
  市近几年都市化历程加速,都市基本办法建树、旅游资源开拓、都市
  资源策划和对外投资明明加大所致。
  2009年、2010年、2011年,公司欠债总额呈扩大趋势,从2009
  年尾的83,318.58万元增添到2011年尾的182,121.14万元。制止
  2011年12月尾,活动欠债和非活动欠债占欠债总额的比例别离为
  99.02%和0.98%。连年欠债总额增进首要缘故起因是近几年公司都市基本
  办法建树局限加大及相干营业的开展,公司恒久融资坚苦,只好通过
  短期借钱及应付单据等短期融资本领。公司近三年均匀资产欠债率为
  39.24%,公司的资产欠债率较低,可一连融资的空间较强,有利于相
  关营业的开展。
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  (二)营运手段说明
  刊行人2011年、2010年、2009年首要营运手段指标
  单元π万元
  项目2011年2010年2009年
  应收账款10,380.504,712.193,048.28
  资产合计480,232.19412,866.42225,536.20
  主营营业收入69,521.0669,674.7357,056.55
  业务利润14,029.8418,422.8816,728.67
  总资产周转率0.160.220.25
  应收账款周转率9.2117.9618.72
  存货周转率0.200.270.30
  注π1、应收账款周转率=主营营业收入/应收账款均匀余额
  2、存货周转率=主营营业本钱/存货均匀余额
  刊行人2011年、2010年、2009年,总资产局限别离为480,232.19
  万元、412,866.42万元、225,536.20万元,总资产不绝增进,主
  要缘故起因是巩义市为了加速都市化建树,不绝加大基本办法及重大项目
  的筹划与建树,为进一步加强刊行人公司气力,巩义市人民当局向公
  司注入优质土地所致。
  刊行人2011年、2010年、2009年,应收账款周转率别离为9.21、
  17.96、18.72,三年均匀应收账款周转率为15.30,在同类企业中尚
  属于正常程度。
  刊行人2011年、2010年、2009年,存货周转率别离为0.20、
  0.27、0.30,近三年存货周转率较低,首要系刊行人主营营业为都市
  基本办法建树开拓,属公用奇迹类,且陈诉期内存货局限增添速率较
  快所致。思量到巩义市社会经济的精采成长,跟着都市基本办法建树
  的进一步落实,土地开拓进一步加速,存货周转率偏低的状况将会改
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  观。
  (三)红利手段说明
  刊行人2011年、2010年、2009年首要红利手段指标
  单元π万元
  项目2011年2010年2009年
  主营营业收入69,521.0669,674.7357,056.55
  主营营业本钱39,703.7238,788.4730,244.20
  业务利润14,029.8418,422.8816,728.67
  利润总额17,923.1121,369.4918,762.84
  归属于母公司净利润10,870.7111,472.1310,730.26
  贩卖毛利率42.89%44.33%46.99%
  净资产收益率4.12%6.18%7.84%
  注π1、贩卖毛利率=(主营营业收入-主营营业本钱)/主营营业收入×100%
  2、净资产收益率=净利润/净资产×100%
  刊行人2011年、2010年、2009年的主营营业收入别离为69,521.06
  万元、69,674.73万、57,056.55万元;贩卖毛利率别离为42.89%、
  44.33%、46.99%,一向保持较高程度,表现出刊行人连年来精采的营
  业手段以及精采的市场影响力和竞争手段。公司三年来主营营业收入
  和利润程度保持均匀程度,2011年、2010年和2009年净利润别离为
  10,870.71万元、11,472.13万元和10,730.26万元。表白刊行人的盈
  利手段保持了较为不变的态势,浮现了其所处行业策划较为妥当。
  刊行人2011年、2010年、2009年的净资产收益率别离为4.06%、
  3.79%、7.94%,三年均匀净资产收益率为5.27%,公司净资产收益率
  较低,这首要系刊行人所处基本办法建树行业特征所致,同时也是因
  为公司净资产局限跟着巩义市都市基本办法建树的加快而大幅增添
  而造成的。大量优质土地的注入使得净资产收益率近三年来有所下
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  降,但跟着将来土地出让收益的慢慢浮现,公司的资产收益指标将得
  到明明改进。
  (四)偿债手段说明
  刊行人2011年、2010年、2009年首要偿债手段指标
  单元π万元
  项目2011年2010年2009年
  资产合计480,232.19412,866.42225,536.20
  个中π活动资产357,467.37323,993.60172,312.39
  欠债总额182,121.14176,961.4583,318.58
  个中π活动欠债180,329.78176,311.6383,285.78
  活动比率(倍)1.981.842.06
  短期偿债指标
  速动比率(倍)0.820.790.85
  恒久偿债指标资产欠债率37.92%42.86%36.94%
  EBITDA(亿元)2.502.542.21
  EBITDA/利钱支出(倍)7.5623.5424.63
  注πEBITDA和EBITDA/利钱支出(倍)数据来历于新世纪评级关于本期债券的评级陈诉
  刊行人2011年、2010年、2009年的活动比率在2阁下,表现出
  刊行人精采的短期偿债手段。刊行人2011年、2010年、2009年的资
  产欠债率均在50%以下,资产欠债布局在一连改进中,有较强的恒久
  偿债手段。
  刊行人EBITDA别离为2.21亿元、2.54亿元和2.50亿元,首要
  来历于利润总额。利钱包围倍数2011年、2010年、2009年别离为
  7.56、23.54、24.63,2011年利钱包围倍数有必然的低落,但如故
  保持6倍以上的较高程度,表现出刊行人精采的送还利钱手段和较大
  的筹集资金空间。
  总体上,刊行人整体欠债程度较低,财政布局较为公道,具有很
  强的短期偿债和恒久偿债手段。
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  (五)现金流量说明
  刊行人2011年、2010年、2009年首要现金流量指标
  单元π万元
  项目2011年2010年2009年
  流入121,515.70129,021.4698,298.25
  策划勾当发生的现
  流出108,041.25102,135.0770,655.31
  金流量
  净额13,474.4526,886.3927,642.93
  流入5,460.127,269.29385.29
  投资勾当发生的现
  流出12,095.4112,506.616,271.90
  金流量
  净额-6,635.29-5,237.32-5,886.61
  流入63,622.8166,400.0029,348.00
  筹资勾当发生的现
  流出74,316.4941,312.0729,163.77
  金流量
  净额-10,693.6825,087.93184.23
  现金及现金等价物净增进额-3,854.5246,737.0121,940.55
  刊行人2011年、2010年、2009年的策划勾当发生的现金流量净
  额别离为13,474.45万元、26,886.39万元和27,642.93万元。2011
  年策划勾当现金流有必然幅度的降落,首要缘故起因是公司部属子公司河
  南大峪沟煤业团体有限责任公司赊销比例有所增进,导致应收账款增
  加,从而造成策划勾当现金流降落。总体来说,公司策划业绩稳步增
  长、业务收入不变、运营状况精良、资产活动性强,刊行人具备到期
  送还债务的策划气力。
  刊行人2011年、2010年、2009年的投资勾当发生的现金流量别离
  为-6,635.29万元、-5,237.32万元、-5,886.61万元。作为巩义市基
  础办法建树的首要投融资平台,刊行人每年投资建树的项目较多,因
  此投资勾当发生的现金流量净额为净流出,这是由刊行人作为不绝快
  速成长的巩义市建树类企业的营业性子抉择的。
  刊行人2011年、2010年、2009年的筹资勾当发生的现金流量净
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  额别离为-10,693.68万元、25,087.93万元、184.23万元。刊行人
  2011年的筹资勾当发生的现金流量净额为负数,首要由于刊行人近
  几年的融资首要为短期借钱,2011年部门借钱到期所致,因此刊行
  人急需增进恒久欠债,改进今朝的的财政状况。
  总体上,刊行人现金流量较好,跟着将来营业量的增添,刊行人
  将很好地保障投资建树项目和送还债务的资金需求。
  三、刊行人2009、2010、2011年经审计的归并资产欠债表(见
  附表二)
  四、刊行人2009、2010、2011年经审计的归并利润表(见附表
  三)
  五、刊行人2009、2010、2011年经审计的归并现金流量表(见
  附表四)
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  第十二条已刊行尚未兑付的债券
  制止本期债券刊行前,刊行人及其控股子公司不存在已刊行尚未
  兑付或过时未兑付的企业(公司)债券、中期单据及短期融资券等情
  况。
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  第十三条召募资金用途
  一、召募资金投向
  本期债券召募资金总额为10亿元,个中40,000万元用于巩义市保
  障性住房建树项目,6,000万元用于巩义市唐三彩路(杜甫路至河洛
  路)、黄河路(洛神路至滨河路)都市路网建树项目,54,000万元用
  于华夏路西延荥阳周古寺至巩义东环路段快速通道新建工程。上述项
  目切合国度财富政策,并取得主管部分的核准文件。召募资金拟行使
  局限环境如下表所示π
  召募资金安召募资金安
  序项目许诺总投资
  项目名称排排占项目总
  号批文(万元)
  (万元)投资比例
  巩义市保障性住房建树巩发改
  172,568.6240,000.0055.12%
  项目[2012]51号
  巩义市唐三彩路(杜甫路
  至河洛路)、黄河路(洛巩发改
  210,747.006,000.0055.83%
  神路至滨河路)都市路网[2012]50号
  建树项目
  华夏路西延荥阳周古寺
  巩发改
  3至巩义东环路段快速通267,778.9054,000.0020.17%
  [2012]52号
  道新建工程
  合计351,094.52100,000.00-
  (一)巩义市保障性住房建树项目
  1、项目配景
  住房保障制度是当局针对住房坚苦的城镇低收入家庭实验的一
  种社会抢救,是我国住房保障系统的重要构成部门。近几年,我国部
  分都市房价处于高位上涨的阶段,房价上涨越快,造成了宽大的城镇
  住民,出格是城镇低收入人群在不绝上涨的高房价眼前“望楼兴叹”。
  由此,住房保障的抵牾越突出,对住房保障的需求越急切。针对今朝
  的高房价题目有着标本兼治浸染的保障房建树,其精采的运行,对付
  房地产市场的康健成长至关重要。
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  今朝,巩义市如故有相等一部门低收入家庭栖身在基本办法不配
  套、糊口前提极其简略、栖身情形相对较差的低矮危破的旧房中,还
  有相等一部门家庭收入低又没有本身的住房。其它思量到经济成长、
  巩义财富集聚区的建树,将会稀有万进城务工农夫工和数千新就业大
  学结业生的到来,这一部门人群属于低收入阶级的都市无房户,也迫
  切必要栖身情形相对好、价值适中的出租衡宇。为此,连年来巩义市
  委、市当局抉择加大保障住房建树力度,慢慢办理内地低收入家庭住
  房坚苦题目,促进处所经济的快速成长。
  2、项目建树局限与内容
  巩义市保障房建树项目包罗三合苑廉租房住房小区项目、大峪沟
  棚户区改革项目、郑钢经济合用房小区项目和南台地保障房小区项
  目。
  巩义市保障房建树项目总用地局限为205.87亩,个中π三合苑廉
  租房住房小区用地29.83亩,大峪沟棚户区改革项目用地62.29亩,郑
  钢经济合用房小区用地22.4亩,南台地保障房小区用地91.35亩。建
  设48栋保障楼房,个中三合苑廉租房住房小区建树11栋廉租房,大峪
  沟棚户区改革项目建树18栋安?Z房,郑钢经济合用房小区建树5栋经
  济合用房,南台地保障房小区建树14栋保障房(包罗个中π经济合用
  房8栋,公租房3栋,廉租房2栋和物业楼1栋)。项目建树保障房总户
  数为3,612户,个中π安?Z房960户,经适房1,316户,公租房432户,
  廉租房904户。总构筑面积为277,723.32平方米,个中π安?Z房构筑
  面积为73,071.98平方米,公租房构筑面积为24,380.64平方米,廉租
  房构筑面积为45,288.96平方米,经适房构筑面积为134,441.74平方
  米。小区会所及配套用房面积540平方米。
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  3、项目审批环境
  该项目已取得了巩义市成长和改良委员会《关于巩义市保障性住
  房建树项目可行性研究陈诉的批复》巩发改[2012]51号文件。
  4、项目总投资和召募资金布置
  巩义市保障性住房建树项目总投资为72,568.62万元。个中本期
  债券召募资金布置40,000万元,占项目总投资55.12%,不高出项目
  总投资的60%。
  5、项目实验进度
  该项目总投资为72,568.62万元,已于2012年4月开始建树。
  制止2012年9月尾,三合苑廉租房住房小区、大峪沟棚户区改革项
  目、郑钢经济合用房项目及南台地保障房小区四个小区的前期拆迁工
  作已完成,项目主体工程开始建树,已累计投资1.25亿元。
  6、项目效益
  (1)社会效益
  该项目标建树是构建调和社会的重要基本。廉租住房、民众租赁
  住房、安?Z房及经济合用房是一种社会保障,没有社会保障就没有社
  会的不变和成长,构建调和社会就无从谈起,因此,项目建树对付和
  谐社会建树来说至关重要。
  项目建树是针对住房坚苦的低收入家庭实验的一种社会抢救,项
  目建树是一项惠民工程,是缓解住房抵牾的一种有用法子。保障住房
  建树是巩义市连年来实验的一项重要的也是浩瀚市民体谅的惠民工
  程。怎样让这项工程更多地惠及民生,让栖身的人群不单有一个精采
  的栖身情形,并且尽也许地享受到国度改良开放的成就,是将来巩义
  市当局的事变重心之地址。
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  靠市场配?Z住房资源,并不便是说大家都能依赖本身的收入购置
  住房,在市场经济前提下,为了保障每小我私人都有屋子栖身,当局要实
  施一些非凡的政策法子,辅佐纯真依赖市场办理住房有坚苦的群体,
  实施住房保障制度就是缓解住房抵牾的一种方法,是办理低收入家庭
  住房坚苦的首要渠道。假如当局对收入程度很低,住房也很坚苦的群
  众的住房题目体谅不足,不只会影响住房分派钱币化的全面奉行,也
  会影响到社会的不变和成长。
  (2)经济效益
  该项目建树完成后可觉得社会提供3,612套经济合用房、职工安
  ?Z房、廉租房及公租房,估量可以实现年房租收入337.80万元。同
  时,巩义市财务局与刊行人签定了《投资建树与转让收购(BT)协议》,
  约定巩义市财务局从2013年至2022年,每年的12月31日前向刊行
  人付出代建项目回购款0.943亿元,共计9.434亿元。
  (二)巩义市唐三彩路(杜甫路至河洛路)、黄河路(洛神路至
  滨河路)都市路网建树项目
  1、项目配景
  巩义市颠末多年的建树与成长,经济和社会奇迹有了较大的发
  展,人民糊口程度大幅度进步,可是基本办法建树较量滞后,路网建
  设连年来固然有所改造,可是城区路网密度低,通车里程少,通过性
  不敷;供需抵牾突出,处事质量不高,抗灾难手段弱。很显然,巩义
  市的阶梯近况已经不能顺应交通必要和经济成长的要求。因此,为了
  顺应经济的快速增添和都市的成长,必需加速城区路网建树,进一步
  优化都市交通组织打点,缓解现有阶梯的交通压力。同时也可发动相
  关财富的成长,缔造精采的投资情形,改进人民的糊口前提,进步城
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  市综合处事手段,塑造巩义市新形象,使巩义市的基本办法建树与整
  个巩义市的久远成长筹划融为一体。
  2、项目建树内容
  该项目拟建阶梯总长度5,231米,阶梯红线宽度30-40米。个中π
  唐三彩路(杜甫路至河洛路)长4,313米,阶梯红线宽度30米;黄河
  路(洛神路至滨河路)长918米,红线宽度40米。首要建树内容包罗π
  阶梯、污水管网、雨水管网、软基、绿化、路灯、交通工程及征地拆
  迁等。
  3、项目审批环境
  该项目已取得了巩义市成长和改良委员会《关于巩义市唐三彩路
  (杜甫路至河洛路)、黄河路(洛神路至滨河路)都市路网建树项目
  可行性研究陈诉的批复》巩发改[2012]50号文件。
  4、项目总投资和召募资金布置
  巩义市唐三彩路(杜甫路至河洛路)、黄河路(洛神路至滨河路)
  都市路网建树项目总投资为10,747.00万元。个中本期债券召募资金
  布置6,000万元,占项目总投资55.83%,不高出项目总投资的60%。
  5、项目实验进度
  该项目总投资额为10,747.00万元,已于2012年4月开始建树。
  制止2012年9月尾,项今朝期拆迁、地面勘测、计划等前期筹办工
  作已完成,正开展招投标事变,累计投资3,000万元。
  6、项目效益
  (1)社会效益
  该项目标建树,对付改进巩义市的交通近况,增强旅游胜地的联
  系有着异常重要的浸染。在国度经济成长计谋的精采机会下,实验本
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  项目可促使巩义市的经济建树走上新台阶,进而促进巩义市与周边城
  市的交往。都市化程度的进步,交通前提的改进,将使投资情形大大
  改进,有利于吸引投资,发动都市成长及土地资源的开拓操作,发生
  新的经济增添点,拉动内需,缔造更多的就业机遇。
  (2)经济效益
  该项目巩义市财务局与刊行人签定了《投资建树与转让收购(BT)
  协议》,约定巩义市财务局从2013年至2022年,每年的12月31日前
  向刊行人付出代建项目回购款0.140亿元,共计1.397亿元。
  (三)华夏路西延荥阳周古寺至巩义东环路段快速通道新建工程
  1、项目配景
  在举办华夏经济区的建树中,中央当局、国务院很是存眷郑州的
  交通中心关节职位,并以此为契机,加大交通方面投资力度,支持郑
  州作为交通中心关节都市更快地成长,僵持全面、和谐、可一连成长,
  进一步固定和晋升郑州作为国度综合交通关节的职位和浸染。
  郑州市将构建以高速公路为骨架,城际轨道、城际快速公路、干
  线公路为骨架增补,以农村公路为收集,以交通关节为节点,多种交
  通情势间便捷、高效、安详、一体化的当代立体综合交通运输系统。
  这将加速中心城区与卫星城镇间的快速通道建树,形成“中心放射”
  名堂,包罗郑州―开封、郑州―中牟、郑州―新郑―许昌、郑州―新
  密―登封、郑州―上街―巩义、新乡―郑州―许昌、开封―郑州―洛
  阳以及沿黄经济通道等项目,形成中心都市对卫星城镇的辅射刊举措
  用。
  作为郑州―上街―巩义快速通道的一部门,本项目标建树与郑
  (州)上(街)快速通道和华夏西路相连,将成为郑州主城区与巩义市之
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  间一条符号性的快速通道,买通了郑州市区到巩义市区的交通壁垒,
  形成“半小时交通经济圈”,把沿线走廊带内的财富集聚区、重要村
  镇等毗连起来,因此,对付整个地域的经济成长起到庞大的推进浸染。
  2、项目建树内容
  该项目拟建阶梯总长度26.065公里,路基宽度32.0米,路面宽
  度22.5米,中间带3.0米,两侧各设2.5米硬路肩及0.75米宽的土
  路肩。新建桥梁13座,桥梁全长3,880延米。个中大桥11座,桥长
  3,688延米;中桥2座,桥长192延米。新建涵洞53道。地道1处,
  上行1,695米,下行1,725米。全线共有疏散式立体交错3处,互通
  式立体交错1处。
  3、项目审批环境
  该项目已取得了巩义市成长和改良委员会《关于华夏路西延荥阳
  周古寺至巩义东环路段快速通道新建工程可行性研究陈诉的批复》巩
  发改[2012]52号文件。
  4、项目总投资和召募资金布置
  华夏路西延荥阳周古寺至巩义东环路段快速通道新建工程总投
  资为267,778.90万元。个中本期债券召募资金布置54,000万元,占
  项目总投资20.17%,不高出项目总投资的60%。
  5、项目实验进度
  该项目总投资额为267,778.90万元,已于2012年3月开始建树。
  制止2012年9月尾,项今朝期的拆迁、地面勘测、计划等前期筹办
  事变及招投标事变已根基完成,将于近期举办主体工程建树,累计投
  资3亿元。
  6、项目效益
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  (1)社会效益
  该项目作为都市快速通道,目标在于买通郑州市区和巩义市区的
  交通壁垒,为地区客运提供便捷、快速的交通收集,分身沿线财富集
  ☆聚区和重要节点城镇。蹊径作为郑州市的十条市域快速通道的个中一
  条,建成通车后,有用地将郑州和巩义之间的接洽变为越发细密,加
  强了郑州市“多中心组团式”建树,形成了郑州对周边卫星都市的辐
  射和刊举措用,进一步固定和晋升了郑州作为国度综合交通关节的地
  位。
  该项目位于荥阳、上街、巩义境内,路过巩义市米河镇、大峪沟
  镇、北山口镇等村镇,沿线颠末浩瀚村镇及豫联等财富集聚区。项目
  的建树,将会有利于各村镇及财富集聚区的布设,促进财富机关的优
  化,为沿线企业及财富集聚区的成长提供快捷、顺畅的公路网,进而
  促进当代化家产和农业当代化的成长,发动沿线经济的快速成长。
  该项目西接巩义市,东连郑州市,项目建成后,从郑州到巩义,
  只需半个小时,增强了郑州市对巩义市的辐射浸染,形成郑州主城区
  与巩义市之间的横向成长,也可以或许分身上街、荥阳的成长,实现了郑
  州市“多中心组团式”的成长模式,有利于加速城镇化的历程和城乡
  一体化的成长。
  该项目标建树,与郑(州)上(街)快速通道和华夏西路相连,将成
  为郑州主城区与巩义市之间一条符号性的快速通道,买通了郑州市区
  到巩义市区的交通壁垒,形成了“半小时交通经济圈”,增强了郑州
  市对巩义市的辐射浸染,促进了郑州市和巩义市的经济成长,继而推
  进了华夏经济区的建树。
  (2)经济效益
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  该项目巩义市财务局与刊行人签定了《投资建树与转让收购(BT)
  协议》,约定巩义市财务局从2013年至2022年,每年的12月31日前
  向刊行人付出代建项目回购款3.481亿元,共计34.811亿元。
  二、发债召募资金行使打算及打点制度
  刊行人将通过多种方法类型本期债券刊行召募资金的打点、行使
  和送还,以保障投资者好处。
  (一)召募资金的行使
  刊行人将严酷凭证召募声名书理睬的投向和投资金额布置行使
  召募资金,实施专款专用。刊行人在行使召募资金时,将严酷推行申
  请和审批手续,凭证召募资金行使打算行使召募资金,榨取对刊行人
  拥有现实节制权的小我私人、法人或其他组织及其关联方占用召募资金。
  (二)召募资金行使环境的监视
  刊行人财政部认真本期债券召募资金的总体调治和布置,对召募
  资金付出环境实时做好相干管帐记录。财政部将不按期对召募资金使
  用项目标资金行使环境举办现场检稽核实,确保资金做到专款专用。
  同时刊行人的内部检察部分将对召募资金行使环境举办一般搜查。
  1、召募资金运用原则
  刊行人将严酷凭证国度发改委核准的本期债券召募资金的用途
  对资金举办支配,并担保发债所筹资金占项目总投资的比例不高出
  60%。
  2、召募资金打点制度
  公司已经拟定了完美的资金打点制度,对召募资金实施齐集打点
  和同一调配。行使本期债券召募资金的投资项目将按照项目进度环境
  和项目资金预算环境同一纳入本公司的年度投资打算举办打点。召募
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  资金行使部分将按期向公司各相干职能部分报送项目进度环境及资
  金的现实行使环境。
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  第十四条偿债担保法子
  一、国有土地行使权抵押包管环境
  本期债券刊行工钱有用掩护债券持有人的好处,用存货中变现能
  力较强的15宗国有土地行使权为本期债券还本付息提供抵押包管。上
  述土地的评估代价为202,607.72万元,完全可以或许包围偿付本期债券本
  息所必要的现金流。假如刊行人未定时偿付当期本息,本期债券债权
  署理人将发起召开债券持有人大会,按债券持有人大会的相干决策处
  ?Z包管物,以偿付本期债券本息及相干用度,确保全体债券持有人的
  正当权益不受侵害。
  (一)刊行人提供的土地行使权抵押资产环境
  刊行人设定抵押的土地行使权面积共计906,070.52平方米,河
  南金地评估咨询有限公司以2012年4月30日为评估基准日,对用于
  提供抵押包管的15宗土地举办了评估,出具了河南金地(2012)估
  字第0309号土地评估陈诉,上述用于抵押的15宗国有土地行使权的
  评估代价为202,607.72万元。
  土地评估代价中包括了按土地出让总成交价款的15.5%计提的相
  关专项资金,详细项目为π按总成交价款(即出让总价)的2%计提
  国有土地收益基金,0.5%计提农业土地开拓资金,5%计提保持被征地
  农夫原有糊口程度津贴和补贴被征地农夫社会保障资金,3%计提城镇
  廉租住房保障资金,1%计提农田水利建树资金,1%计提教诲资金,3%
  上解省级财务部分。按照巩义市相干文件精力,出让时按2%计提国
  有土地收益基金和3%计提城镇廉租住房保障资金,共计5.5%的比例
  资金,由巩义市财务局计提后作为专项资金返还巩义市国有资产投资
  策划有限公司用于保障性住房建树。剔除应计提且不返还的专项资
  -77-
  -----------------------Page78-----------------------
  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  金,并思量土地收益基金及城镇廉租住房保障资金可返还行使身分,
  抵押土地评估净值为182,346.95万元。
  抵押土地环境
  编土地行使权土地行使权面积评估代价
  宗职位?Z用途
  号证号年限(年)(平方米)(万元)
  巩国用(2009)
  1芝田镇储蓄50173,743.506,341.64
  第03002号
  巩国用(2009)
  2涉村镇储蓄5048,371.501,165.75
  第03003号
  巩国用(2009)
  3涉村镇储蓄5088,440.002,131.4
  第03004号
  巩国用(2009)
  4涉村镇储蓄5014,680.00353.79
  第03005号
  巩国用(2009)
  5涉村镇储蓄505,539.50133.5
  第03006号
  巩国用(2009)
  6涉村镇储蓄5012,472.00300.58
  第03007号
  巩国用(2009)
  7涉村镇储蓄50146,876.013,539.71
  第03008号
  巩国用(2009)
  8站街镇储蓄7089,618.6922,978.23
  第03010号
  巩国用(2009)
  9东区滨河路西侧储蓄7047,169.1124,702.46
  第03013号
  巩国用(2009)东区杜甫路北、
  10储蓄4039,429.1522,592.9
  第03016号紫荆路西
  巩国用(2009)东区紫荆路西、
  11储蓄4019,887.4613,814.8
  第03017号广场南街北
  巩国用(2010)东区惠民路东
  12储蓄4024,753.2711,099.19
  第03012号侧、陇海路南侧
  巩国用(2010)
  13东区滨河路西侧储蓄7092,198.0248,284.1
  第03014号
  巩国用(2010)东区杜甫路北、
  14储蓄4036,445.9120,883.51
  第03015号惠民路东
  巩国用(2011)
  15巩义市光亮路储蓄7066,446.4024,286.16
  第03001号
  合计906,070.52202,607.72
  (二)抵押资产的有关法令手续
  刊行人已出具理睬函,理睬公司对抵押土地拥有正当、完备、有
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  -----------------------Page79-----------------------
  效的国有土地行使权,并不存在抵押或任何其他权力限定,拟作抵押
  的土地行使权已处于可抵押状态;抵押时代,刊行人担保妥善行使、
  维护抵押物,担保抵押物代价不变增值,并随时接管本期债券债权代
  理人及抵押资产禁锢人的公道核查、监视;抵押时代,刊行人担保除
  正常运用外,不赠与、转让、再抵押或以其他任何方法处?Z抵押物;
  在本期债券存续期内,抵押资产如产生开释可能?Z换,刊行人担保将
  以其拥有的平等代价的其他资产举办增补,并担保该资产扫除抵押以
  后抵押比率不低于1.44倍。
  巩义市市疆域资源局已就用于抵押的15宗国有土地出具了《权属
  状况的声名》,明晰暗示拟用于抵押的15宗国有土地正当拥有并有权
  处分,该国有土地权属完备且未作其他抵押,也未治理任何他项权属
  挂号,可用于本期债券提供抵押包管。巩义市市疆域资源局将于本期
  债券取得国度成长和改良委员会许诺刊行文件,并在刊行完毕后15
  个事变日内,为该15宗国有土地治理抵押挂号手续。
  刊行人已与中国工商银行股份有限公司河南省分行业务部签署
  《国有土地行使权抵押协议》,礼聘中国工商银行股份有限公司河南
  省分行业务部为本期债券的抵押资产禁锢人。抵押人应于本期债券发
  行完毕后15个事变日内向巩义市疆域资源局治理抵押资产的抵押登
  记手续,抵押资产的设定抵押的限期至本期债券本息所有清偿时止。
  (三)国有土地抵押操纵方案
  1、对抵押资产的禁锢
  为增强对抵押资产的禁锢,并保障其安详性,刊行人礼聘中国工
  商银行股份有限公司河南省分行业务部作为抵押资产禁锢人。抵押资
  产禁锢人的首要职责包罗π(1)妥善保管抵押资产治理抵押挂号的
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  -----------------------Page80-----------------------
  各项权力凭据,并做好这些权力凭据的交代记录;(2)对抵押资产
  举办一般监视;(3)当抵押资产的代价与本期债券未送还本息的比
  率低于1.44时,关照刊行人追加抵押资产;(4)刊行工钱追加的抵
  押资产治理抵押挂号进程中,抵押资产禁锢人委派事恋职员加入监
  督,如发明刊行人未完成抵押挂号,有任务督促刊行人实时治理完毕
  抵押挂号手续。
  2、抵押资产的评估
  抵押资产禁锢人有公道来由以为必要对抵押资产的代价举办重
  新评估的,刊行人该当礼聘经抵押资产禁锢人承认的具备响应天资的
  资产评估机构对抵押资产的代价举办评估并出具资产评估陈诉。下列
  气象可以组成公道的来由π(1)抵押资产的已经产生重大毁损;(2)
  抵押资产的市场行情产生明显贬值;(3)其他也许导致抵押资产的
  代价产生明显贬值的气象。
  3、抵押比率
  在本期债券存续期内,抵押人担保抵押比率不低于1.44倍。抵押
  比率是指抵押资产评估代价与本期债券未送还本息的比例。
  4、抵押资产的追加、开释及?Z换
  在本期债券存续期内,若抵押比率低于1.44倍时,抵押资产禁锢
  人关照抵押人,并督促抵押人追加抵押资产以补充代价差额部门。
  在本期债券存续期内,若抵押比率高出1.44倍时,刊行人有权选
  择扫除高出1.44倍部门的抵押资产,但担保该资产扫除抵押往后抵押
  比率不低于1.44倍;
  在本期债券存续期内,刊行人可按照必要对抵押资产举办?Z换,
  但担保拟用于?Z换的资产为刊行人正当拥有并有权处分的国有土地
  -80-
  -----------------------Page81-----------------------
  行使权,并担保在?Z换后抵押比率不低于1.44倍。
  5、抵押资产的实现
  当刊行人未定时偿付当期本息,且自付息日或兑付日起30个工
  作日之内仍不能付出当期本息时,经本期债券债券持有人集会会议表决通
  过,抵押资产禁锢人可启动抵押资产处?Z方案,以实现向债券持有人
  偿付本息并付出违约金、侵害抵偿金和实现债权的一符公道用度。
  在刊行人产生下列气象时,抵押资产禁锢人有权代表债券持有人
  处分抵押资产,利用抵押权π(1)甲方策划环境严峻恶化;(2)发
  行人驱逐、休业或被有关构造责令取消、停产破产或吊销业务执照;
  (3)刊行人明晰暗示或客观环境表白其已无法继承推行债务;(4)
  刊行人违背协议约定的任务也许给本期债券的投资者造成重大风险
  或丧失的其他气象。
  二、本期债券的偿债打算
  (一)本期债券偿债打算轮廓
  本期债券刊行局限为10亿元,为7年期牢靠利率债券,每年付息
  一次,同时设?Z本金提前偿付条款,自本期债券存续期第三年尾起至
  第七年尾止,每年送还本期债券本金金额的20%。该还款布置使刊行
  人有用的停止了一次性偿付时的资金压力。本期债券的偿债资金未来
  源于刊行人一般策划利润及债券召募资金投资项目标收益。本期债券
  偿付本息的时刻明晰,不确定身分少,有利于偿债打算的提前拟定。
  为充实、有用地维护债券投资者的好处,刊行工钱本期债券的按
  时、足额偿付拟定了一系列事变打算,包罗确定专门部分与职员、设
  计事变流程、布置偿债资金、拟定打点法子、做好组织和谐等,以形
  成确保债券本息偿付安详的内部机制。
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  -----------------------Page82-----------------------
  (二)偿债打算的职员布置
  刊行人将布置专门职员认真打点本期债券的还本付息事变。该等
  职员将全面认真本期债券的利钱付出和本金兑付,并在必要的环境下
  继承处理赏罚付息日或兑付日后的有关事件。
  (三)本期债券偿债打算的财政布置
  针对刊行人将来的财政状况,本期债券自身的特性、召募资金投
  向的特点,刊行人将成立一个多条理、互为增补的财政布置,以提供
  充实、靠得住的资金来历用于本期债券还本付息,并按照现实环境举办
  调解。本期债券的本息将由刊行人通过债券托管机构付出,偿债资金
  将首要来历于刊行人一般策划利润及债券召募资金投资项目标收益。
  偿债打算的增补财政布置是指公司施展整体的红利手段、融资能
  力及通过其他特定渠道筹集还本付息资金,详细包罗π充实替换公司
  自有资金,以及变现种种资产筹集资金;通过银行贷款等本领融入外
  部资金。
  二、偿债保障法子
  刊行人将采纳有用法子,以保障本期债券投资者到期兑付本息的
  正当权益π
  (一)刊行人精采的红利程度是本期债券定期偿付的坚硬基本
  刊行人作为巩义市国有资产的投资与打点平台和重要的都市基
  础办法建树主体,公司的主营营业收入来矜持有的国有资产运营收入
  和都市基本办法项目建树的代建打点费,首要包罗煤炭开拓与贩卖收
  入、项目代建处事收入、旅游旅馆收入、热力供给收入、勘测计划收
  入。2009年、2010年和2011年,刊行人主营营业收入别离为57,056.55
  万元、69,674.73万元、69,521.06万元,归属于母公司净利润别离为
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  10,730.26万元、11,472.13万元、10,870.71万元,公司策划状况良
  好,自身具备精采的红利手段,将是本期债券定期偿付的坚硬基本。
  (二)刊行人自有的国有土地行使权抵押包管为本期债券的兑付
  做出了基础保障
  本期债券回收刊行人拥有的国有土地行使权抵押包管的方法。发
  行工钱本期债券提供的抵押资产为其正当拥有的15宗国有土地行使
  权,刊行人与债权署理人签署了《2013年巩义市国有资产投资策划
  有限公司公司债券国有土地行使权抵押协议》,用于抵押的国有土地
  总面积为906,070.52平方米。经河南金地评估咨询有限公司评估抵
  押物总代价为202,607.72万元,为本期债券召募资金本金的2倍。
  刊行人通过相干法令措施以其正当拥有的国有土地行使权为本期债
  券提供抵押包管,以保障本期债券本息准期兑付,一旦呈现偿债坚苦,
  可通过处?Z抵押资产送还债务。
  同时,刊行人用于抵押的土地首要是位于巩义市市中心正在重点
  开拓建树的东区和老城改革所涉及的地区。该部门土地大部门位于巩
  义市市中心的黄金地段,升值空间大,可变现和保障手段较强。
  (三)本期债券召募资金投入的项目所得到的当局回购资金是本
  期债券本息偿付的重要来历
  刊行人已就本期债券募投项目“巩义市保障性住房建树项目”、
  “巩义市唐三彩路(杜甫路至河洛路)、黄河路(洛神路至滨河路)
  都市路网建树项目”和“华夏路西延荥阳周古寺至巩义东环路段快速
  通道新建工程”与巩义市财务局签署了《投资建树与转让收购(BT)
  协议》,个中“巩义市保障性住房建树项目”项目回购总价款9.434
  亿元,“巩义市唐三彩路(杜甫路至河洛路)、黄河路(洛神路至滨
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  河路)都市路网建树项目”项目回购总价款1.397亿元,“华夏路西
  延荥阳周古寺至巩义东环路段快速通道新建工程”项目回购总价款
  34.811亿元,三个项目标代建回购资金总额共计45.642亿元。巩义市
  财务局从2013年至2022年,每年12月31日前向刊行人付出代建回购资
  金,每年付出的代建回购资金为4.5642亿元。这将充实保障刊行人的
  收入来历,并为本期债券定期、足额偿付本息提供有力支持。
  召募资金投资项目回购款还款进度布置表
  单元π亿元
  当期召募资金投资项目回购
  年度当期应收账款余额
  款还款额
  -45.642
  2013年4.564241.0778
  2014年4.564236.5136
  2015年4.564231.9494
  2016年4.564227.3852
  2017年4.564222.821
  2018年4.564218.2568
  2019年4.564213.6926
  2020年4.56429.1284
  2021年4.56424.5642
  2022年4.5642-
  (四)专项债券资金账户的禁锢是本期债券到期送还的有力保障
  为维护本期债券投资者的权益,刊行人与中国工商银行股份有限
  公司河南省分行业务部签定了《账户及资金禁锢协议》和《债权署理
  协议》。本期债券存续时代的本息兑付事变将通过偿债账户完成,偿
  债资金一旦划入偿债账户,仅可以用于定期付出本期债券的利钱和到
  期付出本金。刊行人在本期债券存续期内每年兑付兑息日前10各工
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  作日之前,将当期应偿付资金划付至偿债账户,并将切实保障偿债资
  金定时、足额划付。同时,如刊行人未按召募声名书的划定推行其在
  本期债券项下的还本付息任务,中国工商银行股份有限公司河南省分
  行业务部将帮忙或署理投资者向刊行人追偿。
  (五)精良的资信及较强的融资手段将为本期债券到期送还提供
  进一步的支持
  刊行人已经具备多渠道的融资手段,在海内银行的贷款通道顺
  畅,还本付息方面均无违约记录,与中国工商银行保持着恒久、精采
  的诺言相关,并给与刊行人5亿元的银行授信,这将担保刊行人具有
  一连的债务融资手段。同时,刊行人将进一步增强与贸易银行、政策
  性银行及国际政策性银行的营业接洽,充实操作成本市场多渠道筹集
  社会资金,有用低落融资本钱,晋升融资手段。假如因为各类环境致
  使公司不能实时从预期的偿债来历得到足够资金,公司可以依附自身
  精采的资信状况,以及与其他金融机构精采的相助相关,通过间接融
  资筹措本期债券还本付息所需资金。
  (六)中国工商银行股份有限公司河南省分行业务部作为债权代
  理工钱维护债券持有人好处提供支持
  为维护全体债券持有人的正当权益,保障抵押资产的安详,思量
  到债券持有人的不确定性,刊行工钱债券持有人礼聘中国工商银行股
  份有限公司河南省分行业务部接受本期债券的债权署理人,并签定
  《债权署理协议》,拟定《债券持有人集会会议法则》。
  债券持有人集会会议由全体债券持有人构成,债券持有人集会会议依据
  《债券持有人集会会议法则》划定的措施召集和召开,并对此法则划定的
  权限范畴内的事项依法举办审媾和表决。债券持有人集会会议按照《债券
  -85-
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  持有人集会会议法则》审议通过的决策,对全部债券持有人(包罗全部出
  席集会会议、未出席集会会议、阻挡决策或放弃投票权的债券持有人,以及在
  相干决策通事后受让本期债券的持有人)均有平等束缚力。
  《债券持有人集会会议法则》约定债券持有人通过债券持有人集会会议行
  使权力的范畴、措施和其他重要事项;同时施展债权署理人的浸染,
  债权署理人将严酷执行债券持有人集会会议决策,代表债券持有人实时就
  有关决策内容与刊行人及其他有关主体举办雷同,督促债券持有人会
  议决策的详细落实,为保障公司债券本息实时足额偿付做出了公道的
  制度布置。
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  第十五条风险与对策
  一、与本期债券有关的风险及对策
  (一)利率风险
  受百姓经济总体运行状况、国度宏观经济、金融政策以及国际环
  境变革的影响,在本期债券存续期内,市场利率存在颠簸的也许性。
  因为本期债券为7年期牢靠利率品种,限期较长,也许超过多个利率
  颠簸周期,市场利率的颠簸也许使投资者面对债券代价变换的不确定
  性。
  对策π
  在计划本期债券的刊行方案时,刊行人在思量债券存续期内也许
  存在的利率风险的基本上,公道确定本期债券的票面利率,以担保投
  资人得到恒久公道的投资收益。同时,刊行竣事后,刊行人将向有关
  证券买卖营业场合或其他主管部分提出上市或买卖营业畅通申请,以进步本期
  债券的活动性,分手也许的利率风险。
  (二)偿付风险
  在本期债券存续期内,受国度政策礼貌、行业成长政策和成本市
  场状况等不行控身分的影响,刊行人的策划勾当也许没有带来预期的
  回报,进而使刊行人不能从预期的还款来历得到足够资金,也许影响
  本期债券本息的定期偿付。
  对策π
  今朝刊行人策划状况精采,现金流量丰裕,刊行人将在现有基本
  长进一步进步打点和策划服从,不绝晋升自身的可一连成长手段。发
  行人将增强本期债券召募资金行使的监控,确保召募资金投入项目标
  正常运作,进一步进步打点和运营服从,严酷节制本钱支出,确保公
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  -----------------------Page88-----------------------
  司的可一连成长。
  (三)活动性风险
  因为本期债券上市事件必要在债券刊行竣事后方能举办,刊行人
  无法担保本期债券可以或许凭证预期上市买卖营业,也无法担保本期债券可以或许
  在二级市场有活泼的买卖营业,从而也许影响债券的活动性,导致投资者
  在债券转让时呈现坚苦。
  对策π
  本期债券刊行竣事后,刊行人将向经核准的证券买卖营业场合或其他
  主管部分提出债券上市或买卖营业畅通申请,力图使本期债券早日获准上
  市或买卖营业畅通。同时,跟着债券市场的成长,债券买卖营业的活泼水平也
  将加强,本期债券将来的活动性风险将会低落。
  (四)名誉评级变革风险
  在本期债券存续时代内,资信评级机构每年将对刊行人的主体信
  用和本期债券举办一次跟踪评级。刊行人今朝的资信状况精采,偿债
  手段较强,但在本期债券存续时代内,若呈现任何影响刊行人名誉级
  别或债券名誉级此外事项,评级机构调低刊行人名誉级别或债券名誉
  级别,都将会对投资者好处发生必然的倒霉影响。
  对策π
  本期债券存续期内,上海新世纪资信评估投资处事有限公司将对
  刊行人举办一连跟踪评级,动态地反应评级主体的名誉状况。针对可
  能影响名誉品级的重大变乱,刊行人将亲近存眷公司外部策划情形的
  变革,对付影响公司策划或财政状况的重大事项拟定起劲的应对措
  施;严酷凭证本召募声名书及相干协议的约定定时、足额提取偿债基
  金;担保偿债账户有足够资金满意本期债券本息的到期送还,确保公
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  司有一个精采的资信评级程度。
  二、与刊行人相干的风险及对策
  (一)政策性风险
  刊行人首要从事都市基本办法投资与建树,属于国度大力大举支持发
  展的行业。在我国百姓经济成长的差异阶段,国度和处所财富政策会
  有不消水平的调解,对付牢靠资产投资、情形掩护、都市筹划、土地
  操作、都市建树投融资等政策的调解也许造成刊行人所处行业的业务
  模式产生变革,使刊行人策划勾当或红利程度发生必然的不确定性。
  对策π
  针对也许呈现的政策性风险,公司将进一步跟踪当局的政策取
  向,增强对国度财富政策、金融政策及财务政策的深入研究,提前采
  取响应的法子以低落国度政策变换所造成的影响。同时,刊行人将强
  化内部打点,低落可控本钱,进步公司策划效益。
  (二)经济周期风险
  刊行人的投资范畴属于都市基本办法类行业,其投资局限和收益
  程度都受到经济周期影响,将来经济增添继承放慢乃至阑珊,刊行人
  也许策划效益降落、现金流镌汰,从而影响刊行人的策划业绩。
  对策π
  刊行人将依托其综合经济气力,进一步增强打点,进步运营服从,
  加强焦点竞争力。同时,开展多元化的财富机关公道布置投资,以降
  低经济周期颠簸对策划业绩发生的倒霉影响,从而实现真正的可一连
  成长。
  (三)项目建树风险
  本期债券所筹集资金中10亿元用于“巩义市保障性住房建树项
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  目”、“巩义市唐三彩路(杜甫路至河洛路)、黄河路(洛神路至滨
  河路)都市路网建树项目”和“华夏路西延荥阳周古寺至巩义东环路
  段快速通道新建工程”,固然刊行人已对募投项目举办了稳重、充实
  的可行性研究论证,具有精采的技能蕴蓄和市场基本,但因为项目标
  投资局限较大,建树周期长,因此在建树进程中,也将面对很多不确
  定身分,资金到位环境、项目建树中的监理进程以及不行抗力等身分
  都也许影响到项目标建树及日后的正常运营。
  对策π
  本期债券召募资金投资项目均已通过了严酷的可行性论证,并经
  相干当局打点部分核准。刊行人在项目标实验进程中,将起劲增强各
  投资环节的打点,节制投资本钱,按打算推进工程建树进度,使建树
  项目可以或许定时投入行使,全力到达预期的经济效益和社会效益。
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  第十六条名誉评级
  本期债券经上海新世纪资信评估投资处事有限公司综合评定,本
  期债券的名誉级别为AA,刊行人的主体恒久名誉品级为AA-。
  一、评级概念
  (一)上风π
  ☆1、巩义市经济保持较快成长,财务收入稳步增添。巩义国资作
  为巩义市都市建树重要的投资平台,可在政策、资金等方面取适合局
  较大力大举度的支持。
  2、巩义国资红利程度及现金流状况尚属妥当,自身具备了必然
  的投融资手段。同时土地资产具备了必然的升值空间。
  3、巩义国资成本气力较强,欠债策划水平较低,整体财政布局
  尚属妥当。
  4、本期债项由巩义国资所属的土地资产做抵押,安详性高,能
  够为本期债券的送还提供必然支撑。
  (二)风险π
  1、巩义市财力对当局转移付出的依靠水平较高,BT项目当局回
  购资金可否实时到位将对巩义国资的偿债发生必然影响。
  2、巩义国资现有营业体量一样平常,策划环节现金流局限较小,未
  来煤炭、旅游营业可否实现预期另有必然的不确定性。
  3、将来,巩义国资在当局项目方面投资局限较大,依公司现有
  的现金流看,后续面对必然的资金压力。
  4、巩义国资煤矿开采机器化水平较低,跟着开采年限的增进,
  公司煤炭营业面对必然的安详出产风险。
  二、跟踪评级布置
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  上海新世纪资信评估投资处事有限公司对刊行人的一连跟踪评
  级的限期为本评级陈诉出具日至失效日。
  本次名誉评级陈诉出具后,上海新世纪资信评估投资处事有限公
  司将在每年刊行人发布年报后的1个月内出具一次正式的按期跟踪
  评级陈诉。按期跟踪评级陈诉与初次评级陈诉保持跟尾,如按期跟踪
  评级陈诉与前次评级陈诉在结论或重大事项呈现差此外,上海新世纪
  资信评估投资处事有限公司将作出格声名,并说明缘故起因。
  不按期跟踪评级自本次名誉评级陈诉出具之日起举办。由上海新
  世纪资信评估投资处事有限公司一连跟踪评级职员亲近存眷与刊行
  人有关的信息,当刊行人产生了影响上次评级陈诉结论的重大事项时
  实时跟踪评级,如刊行人受突发、重大事项的影响,上海新世纪资信
  评估投资处事有限公司有权抉择是否对原著名誉级别举办调解,并在
  10个事变日内提出不按期跟踪评级陈诉。
  -92-
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  第十七条法令意见
  本期债券的刊行人状师河南豫都状师事宜所出具的豫都
  [2013]001号《河南豫都状师事宜所关于巩义市国有资产投资策划有
  限公司2013年公司债券刊行的法令意见书》以为π
  一、除非本期债券法令意见书还有声名的,刊行人已经取得本期
  债券刊行所需取得的各项核准和授权,该等已经取得的核准和授权合
  法有用。
  二、刊行人系依法创立、正当存续的企业法人,具备本期债券发
  行的主体资格。
  三、刊行人具备法令、礼貌和类型性文件划定的刊行本期债券的
  实质前提。
  四、刊行人的主营营业突出,本次召募资金投资项目与主营营业
  同等,切合国度法令、礼貌和《公司章程》的划定。
  五、刊行人的主体恒久名誉品级为πAA-;本期债券的名誉品级
  为πAA;评级瞻望为π不变。刊行人在《召募声名书》中披露了刊行
  人以及本期债券的名誉品级,切合《企颐魅债券打点条例》及其相干文
  件的划定。
  六、刊行人与主承销商签署的《债券承销协议》情势和内容正当
  有用;本期债券的承销切合发改财金,2004Ё1134号文第七条第四
  项的划定。
  七、刊行人以国有土地行使权为本期债券刊行提供抵押包管,抵
  押包管系刊行人的真实意思暗示,抵押权需在治理抵押挂号之后方可
  创立。
  八、为刊行人刊行本期债券提供相干处事的各中介机构均具有相
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  关执业资格。
  九、刊行工钱本期债券刊行体例的《召募声名书》及其择要具备
  《证券法》、《企颐魅债券打点条例》及发改财金,2008Ё7号文划定
  的内容,《召募声名书》中与本法令意见书相干的内容与本法令意见
  书同等,不存在卖弄记实、误导性告诉及重大漏掉。
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  第十八条其他应声名的事项
  一、税务声名π按照国度税收法令、礼貌,投资者投成本期债券
  应缴纳的有关税金由投资者自行包袱。
  二、活动性布置π本期债券刊行竣事后1个月内,刊行人迁就本
  期债券提出在经核准的证券买卖营业场合上市或买卖营业畅通的申请。
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  第十九条备查文件
  一、备查文件清单
  (一)国度成长和改良委员会对本期债券刊行的批文
  (二)2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募说
  明书
  (三)2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募说
  明书择要
  (四)刊行人2009、2010、2011年审计陈诉(连审)
  (五)上海新世纪资信评估投资处事有限公司为本期债券提供的
  名誉评级陈诉
  (六)河南豫都状师事宜出具的法令意见书
  (七)2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券国有土
  地行使权抵押协议
  (八)投资建树与转让收购(BT)协议
  (九)2013年巩义市国有资产投资策划有限公司刊行公司债券
  之账户及资金禁锢协议
  (十)2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券债权代
  理协议
  (十一)2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券债券
  持有人集会会议法则
  二、查询地点
  投资者可以在本期债券刊行限期内到下列所在或互联网网址查
  阅本召募声名书全文及上述备查文件π
  (一)刊行人π巩义市国有资产投资策划有限公司
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  住所π巩义市新华路85号7楼
  法定代表人π王政
  接洽人π申中辉
  接洽地点π河南省巩义市新华路85号
  接洽电话π0371-56905798
  传真π0371-64350081
  邮政编码π451200
  (二)主承销商π宏源证券股份有限公司
  住所π新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦
  法定代表人π冯戎
  接洽人π王顺华、韩高兴、刘利平
  接洽地点π北京西城区平静桥大街19号
  接洽电话π010-88085362、88085101、88085134
  传真π010-88085373
  邮政编码π100033
  网址πhttpπ//www.hysec.com
  另外,投资者可以在本期债券刊行限期内到下列互联网网址查阅
  本召募声名书全文π
  httpπ//www.ndrc.gov.cn
  httpπ//www.chinabond.com.cn
  如对本召募声名书或上述备查文件有任何疑问,可以咨询刊行人
  或主承销商。
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  附表一π2013年巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券刊行网点表
  所在承销商脚色地点接洽人电话
  樊玮娜010-88085997
  王慧晶010-88085995
  北京市西城区平静桥大街19号B座5
  宏源证券股份有限公司▲主承销商但罗林010-88013886
  层牢靠收益总部
  詹茂军010-88085128
  李毅010-88013849
  北京市西城区金融大街28号盈泰中心2
  北京市国泰君安证券股份有限公司副主承销商刘颉010-59312915
  号楼9层
  杜永良010-85130869
  中信建投证券股份有限公司分销商北京市东城区朝内大街188号
  谢丹010-85130660
  刘畅010-63081170
  北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
  信达证券股份有限公司分销商王艳010-63081129
  4层
  唐玲莉010-63081281
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  附表二π刊行人2011年、2010年、2009年经审计的归并资产欠债表
  单元π元
  资产2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日
  活动资产π
  钱币资金698,930,080.50737,475,302.22270,105,233.97
  短期投资---
  应收单据39,344,850.4047,285,000.0022,450,000.00
  应收股利---
  应收利钱---
  应收账款103,805,007.4047,121,942.6530,482,754.81
  其他应收款611,232,833.42541,862,185.24277,174,833.09
  预付账款30,579,385.0721,702,961.96106,820,157.39
  应收津贴款---
  存货2,090,781,559.671,844,470,988.951,016,090,964.39
  待摊用度-17,600.00-
  一年内到期的恒久债权投资---
  其他活动资产---
  活动资产合计3,574,673,716.463,239,935,981.021,723,123,943.65
  恒久投资π
  恒久股权投资75,538,544.6656,409,225.6024,900,000.00
  恒久债权投资---
  恒久投资合计75,538,544.6656,409,225.6024,900,000.00
  个中π归并价差---
  牢靠资产π
  牢靠资产原价854,971,243.04810,153,364.14540,740,927.79
  减π累计折旧274,945,055.76245,005,043.48221,648,389.79
  牢靠资产净值580,026,187.28565,148,320.66319,092,538.00
  减π牢靠资产减值筹备---
  牢靠资产净额580,026,187.28565,148,320.66319,092,538.00
  工程物资1,590,093.943,117,444.864,305,806.05
  在建工程437,788,300.65173,264,827.22141,053,721.95
  牢靠资产整理---
  牢靠资产合计1,019,404,581.87741,530,592.74464,452,066.00
  无形资产及其他资产π
  无形资产75,590,137.9837,862,470.6542,885,971.95
  恒久待摊用度---
  其他恒久资产57,114,953.8652,925,969.94-
  无形资产及其他资产合计132,705,091.8490,788,440.5942,885,971.95
  递延税项π
  递延税款借项---
  资产总计4,802,321,934.834,128,664,239.952,255,361,981.60
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  刊行人2011年、2010年、2009年经审计的归并资产欠债表(续)
  单元π元
  欠债及股东权益2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日
  活动欠债π
  短期借钱508,000,000.00553,000,000.00235,000,000.00
  应付单据605,000,000.00730,000,000.00197,000,000.00
  应付账款167,353,519.17129,232,519.2068,115,939.87
  预收账款13,205,467.6917,378,514.0735,975,849.59
  应付人为5,162,918.1127,202,479.3737,352,480.44
  应付福利费---
  应付股利-12,201,885.5937,869,721.8918,834,021.97
  应交税金41,877,910.9531,852,209.3114,013,656.48
  其他应交款398,516.75337,820.91107,972.28
  其他应付款474,490,055.95236,243,014.89226,437,905.27
  预提用度11,333.33--
  估量欠债---
  一年内到期的恒久欠债---
  其他活动欠债--20,000.00
  活动欠债合计1,803,297,836.361,763,116,279.64832,857,825.90
  恒久欠债π
  恒久借钱5,000,000.00--
  应付债券---
  恒久应付款11,473,650.006,272,690.00-
  专项应付款1,439,878.94225,533.54327,950.45
  其他恒久欠债---
  恒久欠债合计17,913,528.946,498,223.54327,950.45
  递延税项π
  递延税款贷项---
  欠债合计1,821,211,365.301,769,614,503.18833,185,776.35
  少数股东权益40,329,286.5917,464,946.2253,560,639.70
  全部者权益π
  实劳绩本99,000,000.0084,000,000.0073,000,000.00
  成本公积2,511,233,647.892,035,744,236.191,188,496,345.07
  盈余公积33,073,097.3422,202,389.2710,730,255.88
  个中π法定公积金---
  未确认投资丧失---
  未分派利润297,474,537.71199,638,165.0996,388,964.60
  归属于母公司全部者权益合计2,940,781,282.942,341,584,790.551,368,615,565.55
  欠债及全部者权益合计4,802,321,934.834,128,664,239.952,255,361,981.60
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  附表三π刊行人2011年、2010年、2009年经审计的归并利润及利润分派表
  单元π元
  项目2011年度2010年度2009年度
  一、主营营业收入695,210,574.14696,747,301.32570,565,535.78
  减π主营营业本钱397,037,206.63387,884,736.26302,442,035.32
  主营营业税金及附加16,017,061.0014,516,920.1612,668,480.92
  二、主营营业利润282,156,306.51294,345,644.90255,455,019.54
  加π其他营业利润1,536,044.121,253,598.43463,909.13
  减π业务用度13,425,867.799,759,960.438,993,500.28
  打点用度95,587,401.0789,729,048.2471,862,061.37
  财政用度34,380,718.4211,881,431.467,776,697.66
  三、业务利润140,298,363.35184,228,803.20167,286,669.36
  加π投资收益6,164.38--
  津贴收入39,000,200.0030,000,000.0025,000,000.00
  业务外收入1,103,524.11268,800.001,143,379.02
  减π业务外支出1,177,115.20802,748.165,801,606.28
  四、利润总额179,231,136.64213,694,855.04187,628,442.10
  减π所得税44,205,669.7954,559,500.7546,954,225.17
  少数股东本期损益26,318,386.1644,414,020.4133,371,658.11
  加π未确认的投资丧失---
  五、归属于母公司净利润108,707,080.69114,721,333.88107,302,558.82
  加π年头未分派利润199,638,165.0996,388,964.60-183,338.34
  其他转入---
  六、可供分派的利润308,345,245.78211,110,298.48107,119,220.48
  减π提取法定公积金10,870,708.0711,472,133.3910,730,255.88
  转增成本公积---
  七、可供股东分派的利润297,474,537.71199,638,165.0996,388,964.60
  减π应付优先股股利---
  提取恣意盈余公积金---
  应付平凡股股利---
  转作成本的平凡股股利---
  八、未分派利润297,474,537.71199,638,165.0996,388,964.60
  -101-
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  巩义市国有资产投资策划有限公司公司债券召募声名书
  附表四π刊行人2011年、2010年、2009年经审计的归并现金流量表
  单元π元
  报表项目2011年度2010年度2009年度
  一、策划勾当发生的现金流量
  贩卖商品、提供劳务收到的现金765,572,353.72859,408,919.70656,818,117.24
  收到的税费返还---
  收到的其他与策划勾当有关的现金449,584,667.12430,805,679.34326,164,353.93
  现金流入小计1,215,157,020.841,290,214,599.04982,982,471.17
  购置商品、接管劳务付出的现金501,590,749.00477,441,962.79381,253,892.47
  付出给职工以及为职工付出的现金158,396,533.43159,431,727.85123,603,989.42
  付出各项税费154,186,708.84151,157,269.33129,659,850.29
  付出的其他与策划勾当有关的现金266,238,552.96233,319,699.8072,035,417.17
  现金流出小计1,080,412,544.231,021,350,659.77706,553,149.35
  策划勾当发生的现金流量净额134,744,476.61268,863,939.27276,429,321.82
  二、投资勾当发生的现金流量
  收回投资所收到的现金13,580,000.0066,683,649.40-
  取得投资收益所收到的现金4,590,278.07--
  处?Z牢靠资产、无形资产和其他恒久资
  80,901.656,009,273.043,302,897.08
  产所收回的现金净额
  收到的其他与投资勾当有关的现金36,350,000.00-550,000.00
  现金流入小计54,601,179.7272,692,922.443,852,897.08
  购?Z牢靠资产、无形资产和其他恒久资
  82,364,904.2161,400,979.5549,619,022.32
  产所付出的现金
  投资所付出的现金38,589,155.0363,665,101.4013,100,000.00
  付出的其他与投资勾当有关的现金---
  现金流出小计120,954,059.24125,066,080.9562,719,022.32
  投资勾当发生的现金流量净额-66,352,879.52-52,373,158.51-58,866,125.24
  三、筹资勾当发生的现金流量
  接收投资所收到的现金15,000,000.0011,000,000.0023,480,000.00
  取得借钱所收到的现金621,228,108.09653,000,000.00270,000,000.00
  收到的其他与筹资勾当有关的现金---
  现金流入小计636,228,108.09664,000,000.00293,480,000.00
  送还债务所付出的现金661,228,108.09335,000,000.00185,000,000.00
  分派股利、利润和偿付利钱所付出的现金81,936,818.8178,120,712.51106,637,715.56
  付出的其他与筹资勾当有关的现金---
  现金流出小计743,164,926.90413,120,712.51291,637,715.56
  ☆筹资勾当发生的现金流量净额-106,936,818.81250,879,287.491,842,284.44
  四、汇率变换对现金的影响额---
  五、现金及现金等价物净增进额-38,545,221.72467,370,068.25219,405,481.02
  刊行人2011年、2010年、2009年经审计的归并现金流量表(续)
  单元π元
  增补资料2011年度2010年度2009年度
  1、将净利润调理为策划勾当现金流量
  净利润108,707,080.69114,721,333.88107,302,558.82
  加π少数股东损益---
  减π未确认投资丧失---
  加π少数股东本期损益26,318,386.1644,414,020.4133,371,658.11
  加π计提的资产减值筹备---
  牢靠资产折旧31,947,047.0023,493,506.4519,390,884.04
  无形资产摊销5,460,332.675,646,874.804,656,523.65
  恒久待摊用度摊销---
  待摊用度的镌汰(减π增进)17,600.00-17,600.00171,640.00
  预提用度的增进(减π镌汰)---
  处?Z牢靠资产、无形资产和其他长
  53,743.9312,430.501,827,348.24
  期资产的丧失(减π收益)
  牢靠资产报废丧失---
  财政用度36,743,525.4411,941,402.337,853,966.35
  投资丧失(减π收益)-6,164.38--
  递延税款贷项(减π借项)---
  存货的镌汰(减π增进)-10,558,770.7211,536,475.449,092,223.91
  策划性应收项目标镌汰(减π增进)-82,988,451.54-125,525,302.1817,658,230.65
  策划性应付项目标增进(减π镌汰)19,050,147.36182,640,797.6475,104,288.05
  其他---
  策划勾当发生的现金流量净额134,744,476.61268,863,939.27276,429,321.82
  2、不涉及现金出入的投资和筹资勾当
  债务转为成本---
  一年内到期的可转换公司债券---
  融资租入牢靠资产---
  3、现金及现金等价物净增进环境
  现金的期末余额698,930,080.50737,475,302.22270,105,233.97
  减π现金的期初余额737,475,302.22270,105,233.9750,699,752.95
  加π现金等价物的期末余额---
  减π现金等价物的期初余额---
  现金及现金等价物净增进额-38,545,221.72467,370,068.25219,405,481.02